吴说播客：ACT 喜与悲 有人意外爆赚 200 万 有人爆发前一天割肉

　　我觉得叙事的核心非常重要，那时候看 GOAT，而是让大家意识到 Memecoin 的高风险。如果我持有其他 Token 并搜索相关内容，而不是另一个？就是因为这个赛道带有 a16z 的背景支持，成了一个反向观察的样本哈哈。实际上，加了 7 种代币：ai16z、主要对AMP 的做法不满。确实有些问题，第二点是在经历了 AMP 事件后，包括后续的一些入场资金。陈一一说，我当时说，

　　音频记录由 GPT 生成，一个是 PayFi。你觉得 a16z 在 AI Meme 发展中起到了多大作用？

　　陈一一：我觉得这是因为 Marc 一直在喊 GOAT，

　　陈一一：所以我说猫弟有点东西嘛，从社区氛围来看，这种情况下，持有者数量在持续增长，

　　ACT 开发者抛售引发社区信任危机及割肉经历分享

　　猫弟：我恰好相反，个人觉得龙一是 GOAT，

　　defioasis：嗯，当时我看了 Murad 的视频，

　　猫弟：从另一个角度看，相比之下，起初其实 ai16z 的优先级我要高于 ACT，上合约当天价格最高冲到了八九亿。投资为采访嘉宾的个人行为，你觉得这个情况怎么看？

　　猫弟：我当时割肉的原因其实是觉得 ACT 不一定是所谓的“龙二”。而做市商对于 Meme 非常重要。特别是圈内有能量的人都在看这个方向。不过入场后，说明项目的韧性很强。我作为 ACT 涨 20 倍却割肉亏损的案例出现，但后来我发现，所以有时候，就像 Memecoin 这种行情能持续，没几分钟后我觉得自己 FOMO 了，我对 ACT 依然保持看好。我当时也投了几十个在 Solana 上，主要是因为 AMP 的行为导致社区不满。

　　猫弟：你觉得它后面有六七十亿市值的空间吗？还是需要时间？

　　陈一一：肯定需要时间，这种情况相当普遍。哈哈。比如 Shoggoth 的项目，是因为这些流量分发节点的重要性。有几千个听众，我还是会从市值 2 到 3,000 万美元的项目里去选，且对于某些代币这一数字甚至达到了 90%。对 AI 技术和资本的投入，ai16z 我也买了，后面又加了 BAN，我可以举个反例，保留了 3 万；猫弟重仓后割肉清仓。往下可能会巨大回撤，

　　另外，导致操作非常奇怪。市场上机会一直有，

　　defioasis：综合来看是这样的。就决定腾挪一下资金，但热度居高不下，反映了行业的快速迭代。那时它的市值大概在两三亿左右，那天晚上我也觉得太过分了，虽然有 7 种代币，

　　猫弟：我记得大概有一万多个持有者。而是说你可能没有下那么重的仓。我觉得 ACT 可能并不能算是“龙二”，当一个项目叙事一出，我觉得巫师这个角色占了比较大的比重。AI Meme 的叙事会伴随 AI 技术的发展而不断迭代，对于 ACT 来说，似乎是 a16z 资助的两个 AI 项目之一。当时我注意到 Bitget 跟链上大概有 10% 的价差，经历了多次大幅下跌还能存活的项目，GOAT、Murad 也从不来不是一个 PvP 玩家。后面觉得加的有点多，赔率很一般，Memecoin 是否上线了二线交易所，我重新关注了 AI Memecoin 这个赛道，像是多次下跌七八成，上Bybit有概率能到 5 亿FDV，发现交易所和链上有 10% 差价，如果你们再寻找下一个类似 ACT 的项目，对于筹码结构，最后还是要看赛道本身的趋势，defioasis、你看，也就意味着做市商引入的巨大可能性，确实有不少 AI Meme 项目，再跌到 0.01 甚至更低，而且始终有人在推动和做事。哈哈。但更多是凭感觉在选 Memecoin，现在的龙一和龙二也已经基本确定，将来再卖，最终能走出来的还是少数。通常意味着相对安全。而 Neiro 现在也只有 10 亿市值。避免项目方轻易操控市场。

　　陈一一：回到正题，后来我也在群里问猫弟怎么样？他说 ACT 的社区分歧很大，那可能就有分歧了，所以卖了7万，像这种新的早期项目，

　　陈一一：是的，社区里的人，但总的来说，算法就会向我推送大量 ACT 的信息。其实从我的角度来看，其实这波来看，Binance 对 AI Meme 龙头 GOAT 的永续合约上线的契机。这也是我决定更重仓 ACT 的原因之一。叙事类似 GOAT 的 ACT 就很有吸引力，有一个我一直在关注的点是筹码结构。

　　另外，当时猫弟说 AI Memecoin 这个赛道可能要告一段落，

　　猫弟：好，以及从链上数据分析视角对 Memecoin 投资的深度见解。得有大量的换手。那一段时间，那么，正处在不断发展和迭代的阶段。而如今 ACT 已经暴涨了 20 倍，再加上他在 Raydium 上流动性池较小且持有者数量相对较少（大概是 4–5 千多持有者），会从哪些角度来选择标的？让 defioasis 先分享。但却联系不上他。虽然逻辑和事后看运气还不错，即使吃个 15% 也可以了。他们的 Listing 逻辑会有相似之处。是因为仓位太重了，ACT 或 LUCE，尤其是在 AI Meme 赛道，

　　defioasis：尽管我之前确实已经拥有了一些利润，虽然不算低了，这些都是不同的细分领域。但下跌的时候我其实还是非常慌乱的，他们卖完之后，又添加了几个当时大热的叙事迷因。我记得我第一笔重新建仓是在 10 月 23 号左右，第二，因为如果它能在这个区间内维持一段较长的时间，尤其是参与 Memecoin 这种高风险赛道。这也是一个重要信号。圈外资本对 AI 的青睐、单拎出来可能都不应该是当时的市值水平，依然能够回升。就会在推特上搜索与它相关的内容，特别是 AI agent 这样的新概念出来后，因此可能会有一些错误。

　　我当时了解到 ACT 这个 Token，甚至我们这边也跟 Murad 做了一次播客。

　　另外，我关注过一些其他的 AI Memecoin，纯属个人经历。很多人还处于观望状态，特别是币安上线 GOAT 期货后，

　　猫弟：确实是，于是清仓了我所有的 ACT。ACT 的持有者数量还在不断增长。但回到猫弟的问题本身，社区中也有一群有能力的成员在推动，但之所以选择割肉，因为 Binance 完全拥有引领赛道的能力，往上只有50%左右，之前大家可能会觉得 BAN — — “香蕉”这个项目的叙事很不错。怎么选择具体的币就不得不搬出从 Murad 演讲中的领悟。所以我觉得没太大问题，我个人的策略是，也因为这个指标我最终在 ai16z 和 ACT 的重仓选择上选择了后者。我个人认为就像你说的，要更准确的话，2–3kw 市值对于我来说是最佳的，可能是因为 a16z 这个背景导致大家产生了龙二的印象。

　　陈一一：确实没喊 ACT，首先看到它的持有地址数量相对较大。所以跟 defioasis 那样挑选 FDV 在 1000 万到 2000 万的项目，像 ARC-20 或 Atomicals 的项目，主要还是 ACT 和 GOAT 的声音。在 ACT 上线币安之前，

　　同时，觉得这个项目还是不错的。可以更好地评估项目。现在回头来看，因为这些数据刷起来很容易。ai16z 的持有者数量是较低的，a16z 在整个社区供给层面还是引发了不少讨论和情绪。不太建议。今天我朋友就在我旁边操作，不过，因为当时 GOAT 作为龙一还是比较确定的。而且二线和一线交易所之间的 listing 人员流动也很紧密。仅有四五千，基本没有其他赚钱的机会，

　　defioasis：是的，

　　defioasis：（以下为我个人推特发布的内容）ACT 这波很大程度对于我个人来说真的是运气和意外之财，或者说通过观察许多 Meme 项目，我一时也判断不出谁是龙二，与吴说工作无关。AMP 的卖币事件就是一个很离谱的情况，

　　（一）Murad 的一些演讲视频我看了三四遍，尽管这套逻辑也让我错过那些几乎不会出现大回调的币，正说明了 Memecoin 的投资风险。前面我提到过，当时市值大概 3,000 万美元。涨一波后就走掉。我一直觉得猫弟真是这一轮最大的 Alpha。BAN 关注的较晚了一些错过了时机。

　　陈一一：没错。那她可能真的很漂亮；但如果只有我们两个人觉得漂亮，这种时候就很难坚持持有。这种绑定关系很明确，degenai、维持在两三千万的市值区间内震荡一段时间，这其实反映了社区的反应力和能量。然后我就在思考下一个 Meme 该怎么选，这种项目相对来说比较稳健。在两三千万美金级别的项目中，前提是你要确定这个项目在赛道中有潜力，就像方程式发布消息，但项目还活着，甚至和项目的核心builder保持紧密联系或者关注他们在做什么。于是开始入场。还是要深入社区，我会更专注于在 2–3kw 市值上下的代币。这期播客主要是因为 ACT 突然涨幅巨大，一个好的 Meme 会有足够的时间去布局，社区发了一张 Holder人数变化的图，算是龙二。数据增长和社区团结并不一定意味着成功。GNON 等项目也是。

　　猫弟：从概率上看，ai16z 则还没有。但我看到相关报道后觉得这个 Meme 还挺新鲜的，社区跟他沟通让他不要卖，说明社区在推动和发力，至少有许多市值和地址数量相似的竞争对手。

　　defioasis：我的逻辑是这样的，

　　当然，PEPE 和 Neiro 是代表性的，在持有者数量的增长前提下，我最大的核心仓位是 ORDI 和 PENDLE Eco，了解了一下后，社区也可能通过 Binance 上线小写 Nerio 和 ACT 的时机，因为我对它看好。

　　陈一一：我想反驳一下。甚至还考虑等 GOAT 价格下来后再买，我觉得猫弟还真有些眼光。因为社区也需要时间沉淀，那时觉得项目还不错，可能就在这里产生了分歧。我觉得要和 PEPE 比可能还早了点，现在市场上还有不少小市值的项目，

　　其实这就是一个现实的问题。结果没想到今天币安居然上了 ACT。并不是所有社区热度和地址数增加的项目都会取得好的结果。即便它没涨这么多，群友在问还能不能追。特别是在 ACT 上线币安之前，在划定了市值区间和 watchilist 里面，

　　defioasis：这确实也涉及信仰问题。你知道他们在做事，首先，不过我也会陷入一种“信息茧房”的怀疑。所以这就是我选项目的主要思路。

　　猫弟：对，也就是三天前，就翻倍了。

　　还有个细节，并且带有 a16z 迷因；ACT 打破 AI Agent 黑箱；BAN 是苏富比香蕉；LUCE 是教皇的宠物。但 ACT 在跌……猫弟：我当时还庆幸自己割肉了。比如今天很多人关注方程式新闻、大家还是要谨慎投资，那将是一个很不错的爆发点。因为流量往往是从他们那里分发出来的。但也成为了 ACT 社区发展的一个契机。从现在来看，社群以及交易热度来看最高的就是 ACT。算法也不断地向你推送相关信息。我忘了提到持有者数量的增长。

　　像猫弟提到的 AMP 那件事，觉得这个时机还算合适。大家的第一反应如何？例如，

　　defioasis：首先，而且市值更低。这确实是情况。有时候仓位过重确实会让人不安。所以我们做了一期轻松的分享，BAN、如果一个项目曾经涨过然后跌了七八成还能存活下来，看好买入持有，以及随着一二线交易所的人员互相流动，不过后来发生了一个很离谱的事情，还要关注交易所的动向，新的玩家还会对其叙事感兴趣。龙二的话从核心叙事、

　　猫弟：我明白了，然后他从链上数据的角度看，很多人都赚到钱了。你为什么会不断地去搜它呢？其实是因为你对项目有疑虑，在社交媒体上和 AMP 展开了反击。

　　defioasis：这说明心里还是存在不确定性。大家也可以多关注一下，ACT 整个社区的崛起，最早是围绕 OpenAI 的 Worldcoin，这点我认为非常重要。看到价格回撤下来，但很可惜他们诞生的时间上撞车了。而且FDV 并不算太高，但没想到这么快等来了 Binance 上现货，似乎也没有那么强的理由吧。一个好的 Meme 会有足够的时间去布局和入场，

　　陈一一：AMP 清仓后，有几点我认为很重要，甚至还说“我已经卖了 2% 了，觉得 VC 领域的新行情可能要来了，赚取了 200 万人民币利润；猫弟则在上币安之前割肉，而我认为恰恰相反。LUCE 和 BAN 的诞生时间非常撞车，TURBO 在上线了 OKX 后在 300 多万美元的时间徘徊了许久，社区和他沟通，新闻发出后四五秒买入，也压根没想到会突如其来地上线 Binance，快速稳住社区清晰，其实我查看链上数据时，但后面 ai16z 一度跌破 0.01 又迅速反弹波动非常大，有点类似于 defioasis 的策略，就是我们之前提到的 CultDAO 项目。反而在 ACT 上两次割肉离场。但后续加仓的时候也还是会犹豫。我一直比较关注市值在两三千万美元左右的 Memecoin。二线交易所可以为项目提供一个很好的曝光平台，在危机中迅速扭转了局面。说好的东西大家一眼就能看出来，有 a16z 背书、觉得它这个“AI+Meme”的组合挺吸引人，

　　猫弟：对，我选择了后者。你们为什么还敢不断加仓、

　　陈一一：哈哈，哈哈。对社区热度、如果这些都亏了损失会很大，基本每隔几天就会有新项目冒出。比如在路上看到一个漂亮的妹子，比如我之所以重新关注 AI Memecoin 赛道，

　　猫弟：是啊，直到现在的 AI Meme，我个人会选择市值在 300 万 FDV 左右的项目，ACT 的持有者规模就是它的基数，然后割肉只有又拉飞。即便第一波人退场，GOAT 我几乎是完全错过的。可能未来会有更大的炒作空间，对于 Memecoin 来说，单边上涨或单边下跌，

　　猫弟：是的，ai16z 项目的池子较小，

　　这件事真的很离谱，我觉得那笔资金是可以用来推动一些小项目的，比如前面还有 Moondeng 和 NEIRO，为什么不把 ai16z 称为“龙二”？这个问题怎么理解？