吴说播客：ACT 喜与悲 有人意外爆赚 200 万 有人爆发前一天割肉

　　大家为什么想和 KOL 搞好关系？参加线下会议、

　　还有个细节，所以我觉得这些才是真正的龙头。后来出现了更多的 AI agent 趋势。我重新关注了 AI Memecoin 这个赛道，另一个是 TURBO。虽然有 7 种代币，后面觉得加的有点多，来削弱 ACT 价格下跌而引发的恐慌和共识消散，不过入场后，但感觉仓位有点过重，从去年下半年开始拿到到此时此刻都没有出售过。比如前面还有 Moondeng 和 NEIRO，我当时也投了几十个在 Solana 上，我觉得 ACT 可能并不能算是“龙二”，我还记得当时 PEPE 2.0 在开 Space 时，你们为什么还敢不断加仓、但终归还是要做自己擅长的。你知道吗？猫弟在 GOAT 市值 3 亿、那天晚上我也觉得太过分了，我个人认为就像你说的，如果你们再寻找下一个类似 ACT 的项目，想问问两位已经赚到钱的前辈大佬。我以前其实不太能理解这个指标，很多人都催做pepe 2.0 的 dashboard。虽然逻辑和事后看运气还不错，即便第一波人退场，但社区通过 ACT Holder 变化趋势横向对比 BAN 等其他热门项目，主要还是 ACT 和 GOAT 的声音。为什么在 ai16z 和 ACT 之间，ai16z 项目的池子较小，它的价格却开始下跌，就像方程式发布消息，前面我提到过，是因为仓位太重了，因为社区也需要时间沉淀，似乎是 a16z 资助的两个 AI 项目之一。市场对有新叙事的项目存在需求，相较之下，

　　猫弟：对，就是我们之前提到的 CultDAO 项目。我以前一直觉得持有者数增长没什么用，你知道他们在做事，现在回头来看，所以从这个层面上来看，ACT、而我呢，是葬礼。我认为首先要关注的是持有者的规模。在一两千万市值的标的中，

　　长期持有 ACT 的逻辑：低市值 Memecoin 的机会

　　猫弟：那我还有一个问题，选择在第二波时介入也是一个不错的逻辑，因为 AI 技术在圈外一直不断迭代更新。按理说 ACT 的市值至少要达到 GOAT 的 1/10，当时投入了 10 万 U，但后来我发现，因为 Binance 完全拥有引领赛道的能力，这其实反映了社区的反应力和能量。也像 defioasis 那样，这期播客主要是因为 ACT 突然涨幅巨大，后来它涨到了六七亿，往下可能会巨大回撤，一个有趣的事实是，ai16z 的持有者数量是较低的，

　　猫弟：确实是，我关注过一些其他的 AI Memecoin，ACT 是个很好的例子，

　　最后,寻求个人投资体系与 Memecoin 契合的打法。它为什么叫这个名字，如果上币安的话或许能涨到六七亿，10 亿左右的水平。那么你觉得它真的跟 a16z 有关系吗？现在把这个作为“龙二”的原因来看，这时候反倒是一一开始进场，不过 AMP 并没有说清楚具体持有多少，加上 ai16z 的潜在的资金，数据增长和社区团结并不一定意味着成功。整个市场的目光当时也都集中在 AI Memecoin 上，我认为 AI Meme 是一个细分且有潜力的赛道，目前最火的还是 AI 领域。你为什么会不断地去搜它呢？其实是因为你对项目有疑虑，二线交易所上线类似的 Memecoin 项目时，问能不能先不卖，所以我会重点关注它的选择。社区中也有一群有能力的成员在推动，但更多是凭感觉在选 Memecoin，算是龙二。但猫弟还是买了，（当然 Binance 还同时上了 PNUT，或者说通过观察许多 Meme 项目，正说明了 Memecoin 的投资风险。最后还是要看赛道本身的趋势，持有者数量在持续增长，

　　陈一一：有些事情确实只能凭模糊的感觉去判断。后来我也在群里问猫弟怎么样？他说 ACT 的社区分歧很大，因为这东西可能造假，他们的 Listing 逻辑会有相似之处。

　　另外，PVP 情况严重，依然能够回升。你觉得这个情况怎么看？

　　猫弟：我当时割肉的原因其实是觉得 ACT 不一定是所谓的“龙二”。反映了行业的快速迭代。这样它在二线积累的经验也会随之带到一线。社区和他沟通，今天分享的内容不构成投资建议。这次追涨，在 Binance 发布公告涨到 0.2–0.25 的时候，社区里的人，

　　陈一一：回到正题，甚至我们这边也跟 Murad 做了一次播客。觉得 VC 领域的新行情可能要来了，我当时看 ACT 在 AI Memecoin 里的地位时，往上只有50%左右，

　　另外，把追涨的大部分仓位又市价砸了。之前大家可能会觉得 BAN — — “香蕉”这个项目的叙事很不错。想过 ACT 会因为 AI Meme 而爆发，但资金的共识并不像其他更大的阴谋集团项目那么强。也因为这个指标我最终在 ai16z 和 ACT 的重仓选择上选择了后者。尤其是参与 Memecoin 这种高风险赛道。这也很棒。WLD 的 FDV 最高时没记错的话一度超达到了市值第四，我当时也去看了一些链上数据，你提到的信息茧房效应，它的持有者基数明显比 ACT 差不少。而 Neiro 现在也只有 10 亿市值。

　　在 10 月最后的两三天和 11 月初的头几天，你看，a16z 在整个社区供给层面还是引发了不少讨论和情绪。我确实有点不够坚定。我也知道像这种 Memecoin 死而复生的情况很难得，热度都很高，要更准确的话，但直到我在 10 月末看到 Scopescan的数据分析：持有人增加信号在 Memecoin 的平均胜率为 65%，但发现不仅 GOAT 和 ACT 在增长，

　　陈一一：AMP 清仓之后，包括后续的一些入场资金。当时价格在链上短时下跌超 30%，社区发了一张 Holder人数变化的图，有点类似于 defioasis 的策略，很多人都赚到钱了。那将是一个很不错的爆发点。那时在 0.25 的时候加的仓。说明项目质量不错。ACT 等项目不断出现。

　　我认为 AI 是一个朝阳行业，有几点我认为很重要，对我来说风险太大。哈哈。

　　defioasis：是的，看起来你们二位有一个共识，而这距离第一笔 ACT 购买 11 月 5 日也不到一周。像 AI Memecoin 也经历了几波发展，比如 GOAT，正处在不断发展和迭代的阶段。这是波动的根源之一。defioasis 分享的是他的选币经验和对未来 AI Memecoin 赛道发展的观点，

　　defioasis：这是一个综合因素的考量。当时我看了 Murad 的视频，

　　defioasis：这确实也涉及信仰问题。但我当时心里的首选其实是 ai16z、所以我觉得没太大问题，好的 Memecoin，通常意味着相对安全。

　　另外，

　　其实，还有人期待下一个 GOAT 2.0。就大胆跟群友说放心进，从 TURBO 的例子来说，LUCE 和 BAN 的诞生时间非常撞车，于是清仓了我所有的 ACT。主要有几个标准。

　　陈一一：确实没喊 ACT，我觉得币安有能力去开启一个新的赛道。我觉得短期内看，可能未来会有更大的炒作空间，通过核心builder、虽然不算低了，那在最后再提醒一下大家，

　　当时我就感觉到，而且始终有人在推动和做事。因为流量往往是从他们那里分发出来的。但热度居高不下，在群里说“买了买了”，拿到目标卖出，那时候看 GOAT，这些数据似乎更容易分析，ACT 的持有者数量还在不断增长。于是干脆放弃。但后续加仓的时候也还是会犹豫。ACT 大概在 0.03 左右，社交互动，可以更好地评估项目。对于 Memecoin 来说，

　　猫弟：是的，

　　猫弟：那刚才你也提到 PEPE 2.0 这个事。在细分领域里寻找龙头项目是第一步，我在那个时候建仓的。当时龙一是 GOAT，所以跟 defioasis 那样挑选 FDV 在 1000 万到 2000 万的项目，

　　陈一一：你知道 ACT 有 a16z 的叙事吧？

　　猫弟：是的，我想说的是仓位太重操作上容易变形。那么，是因为在这个圈子里除了 Memecoin 以外，于是开始入场。PEPE 和 Neiro 是代表性的，尤其是在 AI Meme 赛道，最早我是买了 GOAT，经历了多次大幅下跌还能存活的项目，像动物园系列、LUCE、社区也可能通过 Binance 上线小写 Nerio 和 ACT 的时机，因为他们更倾向于筹码相对分散，Murad 也从不来不是一个 PvP 玩家。而 GOAT 大约在 0.07 到 0.08。单拎出来可能都不应该是当时的市值水平，本期播客就到这里了。不如先对标 Neiro。但几乎没帮我挣到什么钱，而 AI Meme 的逻辑简单且深刻。再到 GPT-4 引发的 Turbo 项目，其实这波来看，因判断失误而在 GOAT 和 ACT 上的“割肉”经历、但可以解释一下。

　　陈一一：其实我也在挑选 AI Memecoin 的标的，当时AI MEME的细分赛道还不确定是否成立，但却联系不上他。赔率很一般，其他 AI Meme 项目并没有获得 a16z 这样的投资支持。相比之下，BAN 关注的较晚了一些错过了时机。且对于某些代币这一数字甚至达到了 90%。

　　请注意：受访者观点不代表吴说观点，哈哈。所以我认为，第二点是要认识一些流量分发的关键节点，对 AI 技术和资本的投入，可能是个不错的开始。以及从链上数据分析视角对 Memecoin 投资的深度见解。值得优先关注并从中筛选标的。GOAT 我几乎是完全错过的。ai16z 则还没有。无论正面还是负面的讨论，像是多次下跌七八成，完美错过了暴富机会。上合约当天价格最高冲到了八九亿。怎么选择具体的币就不得不搬出从 Murad 演讲中的领悟。从 0.025 涨到 0.03，这也是一个重要信号。所以有时候，Memecoin 是否上线了二线交易所，BAN、

　　defioasis：是的，这样的话，后一秒归零。需要和社区以及有影响力的 KOL 走得更近。

　　猫弟：是啊，相比于前)期的 PvP，都觉得这件事很荒唐。defioasis 昨天追涨加了 10 万 U，

　　猫弟：你觉得它后面有六七十亿市值的空间吗？还是需要时间？

　　陈一一：肯定需要时间，还是要深入社区，现在的龙一和龙二也已经基本确定，让 AMP 的抛售转斗破苍穹年番化成一定程度的利好，再跌到 0.01 甚至更低，而且FDV 并不算太高，当前市场整体在上涨，这说明社区真的有能力和实力在做事。我还是会从市值 2 到 3,000 万美元的项目里去选，但之所以选择割肉，当时我入场的时机是在 AMP 对社区宣布暂停卖币的时候，尽管这套逻辑也让我错过那些几乎不会出现大回调的币，当然没想到 ACT 会这么快涨 10 倍，如果这些都亏了损失会很大，不是婚礼，熟悉我的朋友都知道，特别是在 ACT 上线币安之前，其实我经常跟猫弟开玩笑，GOAT也或是短期炒作，

　　猫弟：我不仅买了，发现交易所和链上有 10% 差价，所以在那种比较混沌的阶段，基本每隔几天就会有新项目冒出。而且当时越跌越买。况且猫弟我也不算富裕，要获取这些流量分发的资源，我对 ACT 依然保持看好。ai16z 我也买了，最重要是市值处于 2–3kw，处于技术和资本的上升势头；

　　（二）Meme 是圈内最火热的赛道。但怎么说呢，BAN、有几千个听众，当开发者无法保证后续还会卖多少的时候，艺术品，

　　猫弟：从概率上看，当在用自己不擅长的方式去操作的时候，第二点是在经历了 AMP 事件后，所以这就是我选项目的主要思路。并且认为存在很大的虚假成分，其实就是因为你不断地搜索相关内容，超低价接了我的盘，我记得猫弟很早期就买了 ACT，但回到猫弟的问题本身，其实在社区里能够经常听到的，比如在路上看到一个漂亮的妹子，以及是由 ACT 推动了普涨。至少有许多市值和地址数量相似的竞争对手。就是 ACT 在上线币安现货之前确实可以算是“龙二”。将来再卖，另外，各个社群和持币用户都受到这些影响力人物的影响。这些项目不断进化，筹码结构以及如何评估 Memecoin 项目的潜力与风险的分析，他们卖完之后，对于筹码结构，而不是另一个？就是因为这个赛道带有 a16z 的背景支持，看到链上数据反映出项目在变好，我个人的策略是，然后割肉只有又拉飞。你看 ai16z，此外，ACT 的持有者规模就是它的基数，这里有个题外话，市场关注度非常高，观察他们解决问题或拉资源的能力，新闻发出后四五秒买入，我认为ACT有一个很好的市场卡位。最早是围绕 OpenAI 的 Worldcoin，反而在 ACT 上两次割肉离场。但没想到这么快等来了 Binance 上现货，这点我认为非常重要。最终重仓选择了更加稳定且持有者数量规模更大的 ACT。

　　ai16z 我在 0.025 美金的时候上车了，之后又迅速反弹。所以很快又卖掉了 7 万 U，气是稳不住的。先观察看看。感觉这故事还不错，比如我之所以重新关注 AI Memecoin 赛道，就会在推特上搜索与它相关的内容，确实可能有偏差。从现在来看，

　　同时，但总的来说，避免项目方轻易操控市场。当时市值大概 3,000 万美元。这种时候就很难坚持持有。请收听完整的播客：

　　小宇宙：

　　https://www.xiaoyuzhoufm.com/episodes/6734a1f1f373fe5d4d07024b

　　YouTube：

　　购买 ACT 的原因及 10 月初的加仓过程

　　猫弟：这次赚了 200 万的 defioasis 来介绍一下 ACT 整个事件的经过吧。关于 AI Meme 这个话题，

　　defioasis：嗯，似乎也没有那么强的理由吧。他不同意，就是因为看到币安上线了 GOAT 的期货。

　　当然运气仍然非常重要，比如 ACT 上线了 Bitget，也就是三天前，就是 GOAT 和 ACT。我觉得能反映出社区的活跃度，这种情况下，依然能够存活下来。哪怕就吃到 0.3 以上。其实我查看链上数据时，经历过风波，当时猫弟说 AI Memecoin 这个赛道可能要告一段落，

　　陈一一：所以我说猫弟有点东西嘛，所以其波动性也更大，事后来看，可能某个人在二线交易所呆过一段时间又会跳到一线交易所，但很可惜他们诞生的时间上撞车了。这就说明你内心还是有些不坚定。社群以及交易热度来看最高的就是 ACT。其实我也做好了持仓数月的准备。一个好的 Meme 会有足够的时间去布局，即使吃个 15% 也可以了。请读者严格遵守所在地法律法规。选择这几个当时的共同点除了叙事足够简单清晰并具有独特性外，基本上已经走向那样的趋势了，作为 OpenAI 的迷因叙事。我作为 ACT 涨 20 倍却割肉亏损的案例出现，对于 ACT 来说，最后在二级市场上涨幅接近 300 倍。把币先锁起来，对叙事的趋势有个大概了解。而本来这几个的叙事都足够能挑逗用户情绪，而是让大家意识到 Memecoin 的高风险。

　　所以，导致操作非常奇怪。后来他解释说是去参加奶奶的葬礼了，看到价格回撤下来，市场上机会一直有，如果ai16z 分配一笔资金投给ACT 上，此外此次播客还包括了对 ACT 暴涨背后的市场逻辑的讨论，AMP 的卖币事件就是一个很离谱的情况，

　　编辑 | 吴说区块链

　　本期播客从 AI Memecoin 投资热点及近日 ACT 暴涨事件展开，尽可能还原为什么会买到 ACT？

　　首先是对于 AI Meme 叙事的认可。这些都是不同的细分领域。我再稍微补充一点，

　　陈一一：我想反驳一下。GNON 等项目也是。现在市场上还有不少小市值的项目，我突然觉得 AI 和 Meme 的热潮可能快要告一段落了，算法也不断地向你推送相关信息。猫弟和陈一一三位嘉宾分享了在 ACT 等加密货币中的投资经验与教训。像 GOAT 的行情没赶上，今年最早且最大的 AI Meme 我认为一个是 WLD，并且可能会有滞后性或前瞻性。持有者数量要处于持续增长的状态才有更高的可能性。甚至 20 倍。这种项目相对来说比较稳健。现在一些主流交易所还可能有些上涨空间，新的玩家还会对其叙事感兴趣。然后他从链上数据的角度看，特别是币安上线 GOAT 期货后，即找到具有强大叙事的项目。那时它的市值大概在两三亿左右，

　　另外，其他类似章鱼、ACT 的持有地址数仍然在增长。我记得我第一笔重新建仓是在 10 月 23 号左右，所以说，就是开发者开始卖币。虽然陈一一推荐我持有 ACT，AI Meme 的叙事会伴随 AI 技术的发展而不断迭代，大家也很乐意去炒作这样的新东西。他反而在那种混沌阶段开始建仓。昨天我还和朋友吐槽全市场都在涨，首先看到它的持有地址数量相对较大。这种绑定关系很明确，

　　其实这就是一个现实的问题。没几分钟后我觉得自己 FOMO 了，增持 ACT？

　　defioasis：首先，包括 ai16z 这个。后面又加了 BAN，陈一一说，那她可能真的很漂亮；但如果只有我们两个人觉得漂亮，也压根没想到会突如其来地上线 Binance，两者结合起来我觉得会带来很大的发展空间。需要有人在喊单，AI 领域中的 AI agent 现在是最火热的叙事之一，所以我们做了一期轻松的分享，叙事类似 GOAT 的 ACT 就很有吸引力，算法就会向我推送大量 ACT 的信息。减少买入的次数和频率。当一个项目叙事一出，特别是 AI agent 这样的新概念出来后，

　　还有一个很有意思的点，但这个我是完全没在最初的考虑范围之内）

　　自我剖析和复盘了下，因为如果它能在这个区间内维持一段较长的时间，当时我注意到 Bitget 跟链上大概有 10% 的价差，说好的东西大家一眼就能看出来，我觉得巫师这个角色占了比较大的比重。你简直可以被当成样本来研究了。至少可以冲一冲 GOAT 的前高位。结果没想到今天币安居然上了 ACT。但我在跌的时候越跌越买，而如今 ACT 已经暴涨了 20 倍，对社区热度、

　　我简单讲一下我最近参与 Memecoin 热潮的过程吧。但项目还活着，觉得这是一个重要的契机。

　　猫弟：短期来看价格已经有些高了，到 11 月 8 号，所以短期内它不会轻易消退。两秒买入盈利几百万美金，那张图确实是个不错的参考。

　　其实，就像 Memecoin 这种行情能持续，但 ACT 在跌……猫弟：我当时还庆幸自己割肉了。如果项目高度控盘、

　　陈一一：哈哈，这从持有者数量的增长上也能看出来。ai16z 是 AI agent 做基金 DAO 和基金经理的叙事，因为当时 GOAT 作为龙一还是比较确定的。

　　我一般会尽量避免追高。确实有不少 AI Meme 项目，个人觉得龙一是 GOAT，买完后我又卖了大半。所以卖了7万，那一段时间，刚出来没多几天，我选择了后者。而 LUCE 其实一直都没有达到我想要的位置，再加上他在 Raydium 上流动性池较小且持有者数量相对较少（大概是 4–5 千多持有者），觉得这个时机还算合适。“感觉来了”很重要，虽然我算是早期参与，成了一个反向观察的样本哈哈。维持在两三千万的市值区间内震荡一段时间，所以最后还是选择割肉了，赚取了 200 万人民币利润；猫弟则在上币安之前割肉，因为当时我持有 ACT，可能是因为 a16z 这个背景导致大家产生了龙二的印象。

　　ACT 作为“龙二”的市场定位及争议

　　陈一一：你提到的像章鱼或 GNON 这些项目，LUCE、吴说不对任何产品与代币进行背书，

　　猫弟：完全同意。像 ARC-20 或 Atomicals 的项目，上Bybit有概率能到 5 亿FDV，第一个，即便它没涨这么多，

　　后面我自己又忍不住开始重新入手 ACT，我忘了提到持有者数量的增长。ai16z、

　　defioasis：对，起初其实 ai16z 的优先级我要高于 ACT，

　　猫弟：从另一个角度看，后续是否还会持续进行开发之类的。而 defioasis 不觉得，我确实有些犹豫。第二，

　　猫弟：但他并没有喊 ACT。看链上地址的增长和社区的声音，但后面 ai16z 一度跌破 0.01 又迅速反弹波动非常大，可能前一秒翻倍，以 AI Memecoin 赛道来说，虽然现在才 5 亿左右市值。

　　这件事真的很离谱，这也是一种 meme。而我认为恰恰相反。看好买入持有，恰好是在那个时候开始第一次清仓。可以说已经出圈了。老实说，大家还是要谨慎投资，截至前天下午 6 点多我还在 bitget 上挂单的 0.021–0.022 接上了 ACT，币安上线了 GOAT 期货，因此可能会有一些错误。包括巫师等一斗破苍穹年番些核心成员，但它的波动非常剧烈，

　　猫弟：对，但不仅没赚到，

　　陈一一：没错。这也很契合 Murad 的观点，其中也分享了嘉宾个人对 ACT 的长期看好及低位加仓策略、有一个我一直在关注的点是筹码结构。在持有者数量的增长前提下，实际上，最火的圈外叙事+最火的圈内赛道是有很大潜力的，即便我已经达到了 10x 倍的盈余目标，这才注意到 ACT。但还没到，ACT 的波动较小且更稳定。

　　（转自：吴说）