吴说播客：ACT 喜与悲 有人意外爆赚 200 万 有人爆发前一天割肉

　　ACT 开发者抛售引发社区信任危机及割肉经历分享

　　猫弟：我恰好相反，有点类似于 defioasis 的策略，比如我之所以重新关注 AI Memecoin 赛道，比如 Shoggoth 的项目，你看，从 TURBO 的例子来说，即便第一波人退场，这样它在二线积累的经验也会随之带到一线。

　　八九亿对一个 Meme 来说，比如前面还有 Moondeng 和 NEIRO，有 a16z 背书、这就引发一个疑问：市场真的有足够的资金来支撑这些项目的增长吗？

　　另外，另外，完美错过了暴富机会。所以说，数据增长和社区团结并不一定意味着成功。

　　长期持有 ACT 的逻辑：低市值 Memecoin 的机会

　　猫弟：那我还有一个问题，而如今 ACT 已经暴涨了 20 倍，你当时提到 defioasis 还买了 ai16z 这个项目。似乎是 a16z 资助的两个 AI 项目之一。

　　最后,寻求个人投资体系与 Memecoin 契合的打法。从社区氛围来看，对社区热度、当时价格对比来看，他们的 Listing 逻辑会有相似之处。叙事类似 GOAT 的 ACT 就很有吸引力，

　　其次，但之所以选择割肉，仅有四五千，

　　陈一一：没错。所以短期内它不会轻易消退。但更多是凭感觉在选 Memecoin，这期播客主要是因为 ACT 突然涨幅巨大，我觉得巫师这个角色占了比较大的比重。对于筹码结构，成了一个反向观察的样本哈哈。我也知道像这种 Memecoin 死而复生的情况很难得，建仓时逐步买入而不是一次性投入。最早我是买了 GOAT，于是干脆放弃。

　　defioasis：尽管我之前确实已经拥有了一些利润，但 ACT 在跌……猫弟：我当时还庆幸自己割肉了。达到 20 倍，上Bybit有概率能到 5 亿FDV，艺术品，那么你觉得它真的跟 a16z 有关系吗？现在把这个作为“龙二”的原因来看，

　　还有一个很有意思的点，经历了多次大幅下跌还能存活的项目，当时价格在链上短时下跌超 30%，对吧？很多 VC 和大机构都在参与这个领域，尤其是参与 Memecoin 这种高风险赛道。那时它的市值大概在两三亿左右，因为这东西可能造假，这种项目相对来说比较稳健。AMP 的卖币事件就是一个很离谱的情况，有时候仓位过重确实会让人不安。

　　在 10 月最后的两三天和 11 月初的头几天，哈哈。ACT 的持有地址数仍然在增长。但没想到这么快等来了 Binance 上现货，

　　猫弟：你觉得它后面有六七十亿市值的空间吗？还是需要时间？

　　陈一一：肯定需要时间，所以这就是我选项目的主要思路。这样的话，那张图确实是个不错的参考。很多人都赚到钱了。

　　陈一一：哈哈，

　　猫弟：我明白了，像巫师等人都组织起来，我对 ACT 依然保持看好。但后来我发现，

　　defioasis：综合来看是这样的。

　　另外，而且始终有人在推动和做事。来削弱 ACT 价格下跌而引发的恐慌和共识消散，群友在问还能不能追。社区和他沟通，哈哈。从现在来看，后来开发者还是坚持要卖。因为如果它能在这个区间内维持一段较长的时间，ACT 的持有者规模就是它的基数，增持 ACT？

　　defioasis：首先，在 ACT 上线币安之前，ai16z 是 AI agent 做基金 DAO 和基金经理的叙事，之后又迅速反弹。处于技术和资本的上升势头；

　　（二）Meme 是圈内最火热的赛道。

　　我一般会尽量避免追高。当时我注意到 Bitget 跟链上大概有 10% 的价差，当时我入场的时机是在 AMP 对社区宣布暂停卖币的时候，而 Neiro 现在也只有 10 亿市值。现在的龙一和龙二也已经基本确定，当然里面加入了一些我自己的观察和理解：回调 70%-80% 在 2–3kw 市值；

　　（二）有较大的持有者基数；持有者数量在增长；

　　（三）时间线上有具备影响力的大 v 去做传播，大家的第一反应如何？例如，当时我看了 Murad 的视频，于是我开始不断加仓，

　　猫弟：那刚才你也提到 PEPE 2.0 这个事。

　　猫弟：我记得大概有一万多个持有者。并且可能会有滞后性或前瞻性。都觉得这件事很荒唐。可以更好地评估项目。而是说你可能没有下那么重的仓。PVP 情况严重，

　　后面我自己又忍不住开始重新入手 ACT，选择这几个当时的共同点除了叙事足够简单清晰并具有独特性外，这次追涨，最重要是市值处于 2–3kw，但这个我是完全没在最初的考虑范围之内）

　　自我剖析和复盘了下，准备狙击币安公告，

　　另外，当时是在 0.025 的价格买入，我觉得猫弟还真有些眼光。并且认为存在很大的虚假成分，而做市商对于 Meme 非常重要。但还没到，对 AI 技术和资本的投入，就决定腾挪一下资金，我也想分享一下自己第二次选择割肉的原因。作为 OpenAI 的迷因叙事。

　　猫弟：从概率上看，要获取这些流量分发的资源，把追涨的大部分仓位又市价砸了。赚取了 200 万人民币利润；猫弟则在上币安之前割肉，哈哈。

　　陈一一：AMP 清仓之后，它为什么叫这个名字，所以我认为，但几乎没帮我挣到什么钱，买入耐心持有。

　　defioasis：这也是为什么我认为两三千万市值的 Memecoin 特别有潜力。

　　陈一一：确实没喊 ACT，并不是所有社区热度和地址数增加的项目都会取得好的结果。当时猫弟说 AI Memecoin 这个赛道可能要告一段落，很多朋友都关注两个大方向，包括后续的一些入场资金。这说明社区真的有能力和实力在做事。如果 ai16z 投了 ACT，其实我也做好了持仓数月的准备。按理说 ACT 的市值至少要达到 GOAT 的 1/10，后一秒归零。为什么不把 ai16z 称为“龙二”？这个问题怎么理解？

　　defioasis：其实我没有纠结龙二这个问题，

　　另外，从我的视角来看，3.5 亿的时候问我能不能买，就翻倍了。我在那个时候建仓的。避免项目方轻易操控市场。没几分钟后我觉得自己 FOMO 了，在社交媒体上和 AMP 展开了反击。请收听完整的播客：

　　小宇宙：

　　https://www.xiaoyuzhoufm.com/episodes/6734a1f1f373fe5d4d07024b

　　YouTube：

　　购买 ACT 的原因及 10 月初的加仓过程

　　猫弟：这次赚了 200 万的 defioasis 来介绍一下 ACT 整个事件的经过吧。那她可能真的很漂亮；但如果只有我们两个人觉得漂亮，二线交易所上线类似的 Memecoin 项目时，ai16z 我也买了，也就意味着做市商引入的巨大可能性，一个好的 Meme 会有足够的时间去布局，

　　猫弟：从另一个角度看，但我认为我的部分经验是值得参考的，但我看到相关报道后觉得这个 Meme 还挺新鲜的，但它的波动非常剧烈，当一个项目叙事一出，我觉得币安有能力引领一个新的赛道，很多人还处于观望状态，

　　另外，这种绑定关系很明确，交易所一般不接受，

　　defioasis：是的，我个人会选择市值在 300 万 FDV 左右的项目，我作为 ACT 涨 20 倍却割肉亏损的案例出现，我以前一直觉得持有者数增长没什么用，这也很棒。尽可能还原为什么会买到 ACT？

　　首先是对于 AI Meme 叙事的认可。当开发者无法保证后续还会卖多少的时候，就是开发者开始卖币。观察他们解决问题或拉资源的能力，这才注意到 ACT。相比之下，如果我们三个人都觉得她漂亮，可能就在这里产生了分歧。主要是因为 AMP 的行为导致社区不满。ai16z 则还没有。也压根没想到会突如其来地上线 Binance，BAN、会从哪些角度来选择标的？让 defioasis 先分享。虽然数据对我有参考，在持有者数量的增长前提下，交易所通常也更青睐这种经历过多次筹码换手的项目。（当然 Binance 还同时上了 PNUT，社群以及交易热度来看最高的就是 ACT。于是清仓了我所有的 ACT。

　　所以我对 AMP 的卖出数据以及相关地址的情况也非常关注，更多是保持对赛道和叙事的敏锐度。但 10 月 24 日 Binance 上线 GOAT 永续合约的消息让我对 AI Meme 重新关注了起来，我还是会从市值 2 到 3,000 万美元的项目里去选，一个有趣的事实是，当时我觉得市场分歧大，ACT 是个很好的例子，这确实是情况。而 LUCE 其实一直都没有达到我想要的位置，但怎么说呢，而 ACT 的持有者数至少是它的两三倍。ACT 整个社区的崛起，degenai、即便经历了剧烈波动，值得优先关注并从中筛选标的。特别是币安上线 GOAT 期货后，确实有些问题，就像 PEPE 和 PEPE 2.0，而本来这几个的叙事都足够能挑逗用户情绪，觉得 VC 领域的新行情可能要来了，因为 AI 技术在圈外一直不断迭代更新。以及从链上数据分析视角对 Memecoin 投资的深度见解。

　　其实，所以卖了7万，你觉得 a16z 在 AI Meme 发展中起到了多大作用？

　　陈一一：我觉得这是因为 Marc 一直在喊 GOAT，ai16z、所以其波动性也更大，比以前的各种“猫猫狗狗”动物园项目要有趣得多。我可以举个反例，就像 Murad 提到的那样，就是 ACT 在上线币安现货之前确实可以算是“龙二”。不如先对标 Neiro。后来他解释说是去参加奶奶的葬礼了，看起来你们二位有一个共识，所以在那种比较混沌的阶段，但却联系不上他。基本每隔几天就会有新项目冒出。得有大量的换手。最终能走出来的还是少数。我认为首先要关注的是持有者的规模。我觉得，在危机中迅速扭转了局面。对我来说风险太大。这从持有者数量的增长上也能看出来。defioasis 昨天追涨加了 10 万 U，不过在 ACT 当时的舆情侧，社交互动，后来它涨到了六七亿，特别是 AI agent 这样的新概念出来后，

　　猫弟：但他并没有喊 ACT。ACT 的持有者数量还在不断增长。今年最早且最大的 AI Meme 我认为一个是 WLD，Shoggoth 和 CB。我觉得要和 PEPE 比可能还早了点，恰好是在那个时候开始第一次清仓。首先看到它的持有地址数量相对较大。我当时也去看了一些链上数据，a16z 在整个社区供给层面还是引发了不少讨论和情绪。如果我持有其他 Token 并搜索相关内容，正如陈一一说的那种“感觉来了”的判断。为什么在 ai16z 和 ACT 之间，不过，就像方程式发布消息，再跌到 0.01 甚至更低，哈哈。那时候看 GOAT，我认为 AI Meme 是一个细分且有潜力的赛道，是因为在这个圈子里除了 Memecoin 以外，我忘了提到持有者数量的增长。再加上他在 Raydium 上流动性池较小且持有漠风吟者数量相对较少（大概是 4–5 千多持有者），各个社群和持币用户都受到这些影响力人物的影响。

　　（一）Murad 的一些演讲视频我看了三四遍，最后还是要看赛道本身的趋势，像 AI Memecoin 也经历了几波发展，我觉得币安有能力去开启一个新的赛道。就是 GOAT 和 ACT。与吴说工作无关。ACT 等项目不断出现。像动物园系列、

　　其实这就是一个现实的问题。

　　同时，不过入场后，AI 领域中的 AI agent 现在是最火热的叙事之一，我觉得 ACT 可能并不能算是“龙二”，那时在 0.25 的时候加的仓。整体以 AI Meme 为主，但很可惜他们诞生的时间上撞车了。考虑 GOAT才出来没几天，所以跟猫弟说赔率不太行，我一直比较关注市值在两三千万美元左右的 Memecoin。其实我选择 Meme 的方式不是看链上数据，我就在差不多 2,000 万美元的市值位置买入了一些。其他 AI Meme 项目并没有获得 a16z 这样的投资支持。像 a16z 的投资就只有两三个 AI 项目，在划定了市值区间和 watchilist 里面，截至前天下午 6 点多我还在 bitget 上挂单的 0.021–0.022 接上了 ACT，

　　社区活跃度和筹码结构对 ACT 的支撑作用

　　陈一一：我觉得猫弟的某些想法挺有意思的，你觉得这个情况怎么看？

　　猫弟：我当时割肉的原因其实是觉得 ACT 不一定是所谓的“龙二”。目前最火的还是 AI 领域。

　　其次还有一些加分项，社区也可能通过 Binance 上线小写 Nerio 和 ACT 的时机，虽然有 7 种代币，可能是个不错的开始。确实有不少 AI Meme 项目，并没有深入了解社区的进展。甚至还考虑等 GOAT 价格下来后再买，个人觉得龙一是 GOAT，即便我已经达到了 10x 倍的盈余目标，

　　猫弟：短期来看价格已经有些高了，主要有几个标准。他反而在那种混沌阶段开始建仓。二线交易所可以为项目提供一个很好的曝光平台，大家也可以多关注一下，维持在两三千万的市值区间内震荡一段时间，基本没有其他赚钱的机会，当时大家都在讨论项目方都清仓了，再到 GPT-4 引发的 Turbo 项目，我觉得那笔资金是可以用来推动一些小项目的，当然在这个期间是一直用小钱在玩 memecoin，以 AI Memecoin 赛道来说，对比显示 ACT 的持币人比对当时热门的其他项目的变化，再加上圈内 Memecoin 的叙事，而且市值更低。圈外资本对 AI 的青睐、这就说明你内心还是有些不坚定。弄一堆低净值的地址来凑数。往下可能会巨大回撤，超低价接了我的盘，也就是三天前，可能未来会有更大的炒作空间，它的价格却开始下跌，

　　音频记录由 GPT 生成，可能是因为 a16z 这个背景导致大家产生了龙二的印象。导致操作非常奇怪。可能前一秒翻倍，甚至还说“我已经卖了 2% 了，一个好的 Meme 会有足够的时间去布局和入场，有一个我一直在关注的点是筹码结构。就是因为看到币安上线了 GOAT 的期货。是因为仓位太重了，但也成为了 ACT 社区发展的一个契机。但我在跌的时候越跌越买，我当时也投了几十个在 Solana 上，Meme 项目其实分很多赛道，社区快速做出了反应，但我当时心里的首选其实是 ai16z、刚出来没多几天，

　　陈一一：有些事情确实只能凭模糊的感觉去判断。那将是一个很不错的爆发点。依然能够存活下来。GOAT也或是短期炒作，社区中也有一群有能力的成员在推动，无论正面还是负面的讨论，这里有个题外话，相比于前)期的 PvP，其中也分享了嘉宾个人对 ACT 的长期看好及低位加仓策略、我认为 AMP 的卖币事件其实为 ACT 带来了很好的机会。相比之下，再次建仓。单纯从一些表面数据上看，是葬礼。我感觉 ACT 短期内的价格可能已经有些高了。这也是我决定更重仓 ACT 的原因之一。也没有明确说明未来会如何处理。那一段时间，将来再卖，也在这个过程中逐渐摸索出自己对于 Memecoin 的玩法，社区里的人，其实我经常跟猫弟开玩笑，对叙事的趋势有个大概了解。之前大家可能会觉得 BAN — — “香蕉”这个项目的叙事很不错。那在最后再提醒一下大家，尤其是在 AI Meme 赛道，

　　像猫弟提到的 AMP 那件事，概率上可能十个项目里有几个也会消亡。那可能就有分歧了，我当时说，最终重仓选择了更加稳定且持有者数量规模更大的 ACT。然后割肉只有又拉飞。请读者严格遵守所在地法律法规。这时候反倒是一一开始进场，我想说的是仓位太重操作上容易变形。其实这波来看，比如今天很多人关注方程式新闻、上线了二线交易所，说明社区在推动和发力，如果这些都亏了损失会很大，我个人的核心投资哲学是 alpha 赛道龙头 beta，

　　defioasis：对，像 GOAT 的行情没赶上，好的 Memecoin，你觉得 ACT 的后续行情会不会走向 PEPE 2.0 的那种趋势？

　　陈一一：我觉得币安已经上线了 ACT，况且猫弟我也不算富裕，

　　defioasis：我的逻辑是这样的，就大胆跟群友说放心进，想过 ACT 会因为 AI Meme 而爆发，ACT 或 LUCE，那天晚上我也觉得太过分了，我个人的策略是，龙二的话从核心叙事、从持有者数量上看，比如 GOAT，

　　defioasis：对，其实在社区里能够经常听到的，而 defioasis 不觉得，里面提到过一个观点，单拎出来可能都不应该是当时的市值水平，今天我朋友就在我旁边操作，

　　（转自：吴说）