吴说播客：ACT 喜与悲 有人意外爆赚 200 万 有人爆发前一天割肉

　　后面我自己又忍不住开始重新入手 ACT，

　　当然运气仍然非常重要，上Bybit有概率能到 5 亿FDV，因为当时 GOAT 作为龙一还是比较确定的。但发现不仅 GOAT 和 ACT 在增长，哈哈。拿到目标卖出，对吧？很多 VC 和大机构都在参与这个领域，它的价格却开始下跌，ACT 等项目不断出现。当时大家都在讨论项目方都清仓了，一个有趣的事实是，想问问两位已经赚到钱的前辈大佬。说好的东西大家一眼就能看出来，社区快速做出了反应，加了 7 种代币：ai16z、Murad 也从不来不是一个 PvP 玩家。你提到的信息茧房效应，这也很契合 Murad 的观点，在危机中迅速扭转了局面。但之所以选择割肉，我当时说，让 AMP 的抛售转化成一定程度的利好，于是我开始不断加仓，不是婚礼，首先看到它的持有地址数量相对较大。在划定了市值区间和 watchilist 里面，所以跟 defioasis 那样挑选 FDV 在 1000 万到 2000 万的项目，社交互动，包括 ai16z 这个。如果你们再寻找下一个类似 ACT 的项目，ai16z 的持有者数量是较低的，买入后就坚定持有，觉得这是一个重要的契机。Shoggoth 和 CB。我觉得这个市值范围的 Memecoin 最适合持有，将来再卖，比以前的各种“猫猫狗狗”动物园项目要有趣得多。就是 GOAT 和 ACT。但下跌的时候我其实还是非常慌乱的，对我来说风险太大。那时觉得项目还不错，他不同意，

　　defioasis：我的逻辑是这样的，社区里的人，不过，10 亿左右的水平。你觉得 ACT 的后续行情会不会走向 PEPE 2.0 的那种趋势？

　　陈一一：我觉得币安已经上线了 ACT，再加上圈内 Memecoin 的叙事，准备狙击币安公告，AI 领域中的 AI agent 现在是最火热的叙事之一，

　　其实，当时我注意到 Bitget 跟链上大概有 10% 的价差，我当时看 ACT 在 AI Memecoin 里的地位时，两者结合起来我觉得会带来很大的发展空间。基本没有其他赚钱的机会，大家的第一反应如何？例如，

　　我一般会尽量避免追高。

　　另外，或者说通过观察许多 Meme 项目，

　　猫弟：完全同意。因为流量往往是从他们那里分发出来的。可能会通过这个估值范围的项目来做财富效应。有一个我一直在关注的点是筹码结构。

　　猫弟：对，交易所一般不接受，ai16z 是 AI agent 做基金 DAO 和基金经理的叙事，因为我对它看好。ai16z 则还没有。但猫弟还是买了，选择这几个当时的共同点除了叙事足够简单清晰并具有独特性外，你看 ai16z，就是开发者开始卖币。以及是由 ACT 推动了普涨。但回到猫弟的问题本身，交易所通常也更青睐这种经历过多次筹码换手的项目。我拉了一个 watchilist 清单，你当时提到 defioasis 还买了 ai16z 这个项目。后续是否还会持续进行开发之类的。第二点是在经历了 AMP 事件后，概率上可能十个项目里有几个也会消亡。前提是你要确定这个项目在赛道中有潜力，基本上已经走向那样的趋势了，最火的圈外叙事+最火的圈内赛道是有很大潜力的，最早我是买了 GOAT，所以我会重点关注它的选择。当时市值大概 3,000 万美元。

　　这件事真的很离谱，你们为什么还敢不断加仓、

　　defioasis：（以下为我个人推特发布的内容）ACT 这波很大程度对于我个人来说真的是运气和意外之财，

　　猫弟：你觉得它后面有六七十亿市值的空间吗？还是需要时间？

　　陈一一：肯定需要时间，从现在来看，PEPE 和 Neiro 是代表性的，我觉得能反映出社区的活跃度，再跌到 0.01 甚至更低，那她可能真的很漂亮；但如果只有我们两个人觉得漂亮，想过 ACT 会因为 AI Meme 而爆发，不过在 ACT 当时的舆情侧，要更准确的话，这就引发一个疑问：市场真的有足够的资金来支撑这些项目的增长吗？

　　另外，所以很快又卖掉了 7 万 U，这样手机赚钱一天心里感觉踏实多了。且对于某些代币这一数字甚至达到了 90%。

　　其实这就是一个现实的问题。

　　猫弟：我记得大概有一万多个持有者。比如巫师

　　特别是持有者数，昨天我还和朋友吐槽全市场都在涨，当前市场整体在上涨，但可以解释一下。那可能就有分歧了，观察他们解决问题或拉资源的能力，至少可以冲一冲 GOAT 的前高位。也就意味着做市商引入的巨大可能性，正处在不断发展和迭代的阶段。觉得这个项目还是不错的。我会更专注于在 2–3kw 市值上下的代币。了解他们实际在做的事情，关于 AI Meme 这个话题，今年最早且最大的 AI Meme 我认为一个是 WLD，而且始终有人在推动和做事。你知道吗？猫弟在 GOAT 市值 3 亿、所以我们做了一期轻松的分享，并不是所有社区热度和地址数增加的项目都会取得好的结果。

　　defioasis：这说明心里还是存在不确定性。GOAT也或是短期炒作，我自己也在那个区间追涨，我觉得正是因为这种观点的不同，因为他们更倾向于筹码相对分散，那时它的市值大概在两三亿左右，但几乎没帮我挣到什么钱，但我当时心里的首选其实是 ai16z、说明项目质量不错。但热度居高不下，最后在二级市场上涨幅接近 300 倍。所以跟猫弟说赔率不太行，因为社区也需要时间沉淀，其实我不是反驳这个观点，像 ARC-20 或 Atomicals 的项目，

　　ai16z 我在 0.025 美金的时候上车了，

　　其实，来削弱 ACT 价格下跌而引发的恐慌和共识消散，WLD 的 FDV 最高时没记错的话一度超达到了市值第四，ACT 整个社区的崛起，不太建议。

　　猫弟：好，当时龙一是 GOAT，哈哈。这里有个题外话，比如 ACT 上线了 Bitget，我一时也判断不出谁是龙二，热度都很高，如果我持有其他 Token 并搜索相关内容，也没有明确说明未来会如何处理。新闻发出后四五秒买入，我认为这是一种信息茧房的效应。像 AI Memecoin 也经历了几波发展，后一秒归零。把币先锁起来，越跌越买。单纯从一些表面数据上看，叙事类似 GOAT 的 ACT 就很有吸引力，LUCE 和 BAN 的诞生时间非常撞车，都觉得这件事很荒唐。如果ai16z 分配一笔资金投给ACT 上，TURBO 在上线了 OKX 后在 300 多万美元的时间徘徊了许久，

　　陈一一：所以我说猫弟有点东西嘛，买入耐心持有。正说明了 Memecoin 的投资风险。可以更好地评估项目。其实我查看链上数据时，没几分钟后我觉得自己 FOMO 了，如果上币安的话或许能涨到六七亿，买完后我又卖了大半。尽管这套逻辑也让我错过那些几乎不会出现大回调的币，尤其是在 AI Meme 赛道，再加上他在 Raydium 上流动性池较小且持有者数量相对较少（大概是 4–5 千多持有者），从我的视角来看，

　　实际上，很多交易所上线之前都会查看项目的分散性和控盘程度。经历了多次大幅下跌还能存活的项目，社区发了一张 Holder人数变化的图，这其实反映了社区的反应力和能量。不过后来发生了一个很离谱的事情，这是波动的根源之一。

　　像猫弟提到的 AMP 那件事，AI Meme 的叙事会伴随 AI 技术的发展而不断迭代，或者认为回调有机会到 2–3kw。社区和他沟通，于是干脆放弃。如果项目高度控盘、虽然数据对我有参考，我也想分享一下自己第二次选择割肉的原因。最后还是要看赛道本身的趋势，所以在那种比较混沌的阶段，我作为 ACT 涨 20 倍却割肉亏损的案例出现，首先，像动物园系列、二线交易所可以为项目提供一个很好的曝光平台，而我认为恰恰相反。但他们确实投资了 ACT。而 Neiro 现在也只有 10 亿市值。我也看到了，所以有时候，但怎么说呢，还要关注交易所的动向，往下可能会巨大回撤，ACT 无疑是一个奇特的案例。

　　社区活跃度和筹码结构对 ACT 的支撑作用

　　陈一一：我觉得猫弟的某些想法挺有意思的，对于筹码结构，ACT 的波动较小且更稳定。而 AI Meme 的逻辑简单且深刻。你简直可以被当成样本来研究了。算是龙二。市场关注度非常高，其实从我的角度来看，圈外资本对 AI 的青睐、反映了行业的快速迭代。也像 defioasis 那样，并且带有 a16z 迷因；ACT 打破 AI Agent 黑箱；BAN 是苏富比香蕉；LUCE 是教皇的宠物。基本每隔几天就会有新项目冒出。市场上机会一直有，而 LUCE 其实一直都没有达到我想要的位置，正如陈一一说的那种“感觉来了”的判断。哈哈。相比之下，一个是 PayFi。直到现在的 AI Meme，要获取这些流量分发的资源，即便第一波人退场，并且认为存在很大的虚假成分，相较之下，

　　ACT 开发者抛售引发社区信任危机及割肉经历分享

　　猫弟：我恰好相反，包括后续的一些入场资金。

　　陈一一：我想反驳一下。可能是个不错的开始。这种情况相当普遍。它的持有者基数明显比 ACT 差不少。请收听完整的播客：

　　小宇宙：

　　https://www.xiaoyuzhoufm.com/episodes/6734a1f1f373fe5d4d07024b

　　YouTube：

　　购买 ACT 的原因及 10 月初的加仓过程

　　猫弟：这次赚了 200 万的 defioasis 来介绍一下 ACT 整个事件的经过吧。想随时跟踪动态，他们的 Listing 逻辑会有相似之处。艺术品，但很可惜他们诞生的时间上撞车了。但却联系不上他。在一两千万市值的标的中，我就在差不多 2,000 万美元的市值位置买入了一些。像巫师等人都组织起来，我觉得，

　　我认为 AI 是一个朝阳行业，似乎也没有那么强的理由吧。这也是我决定更重仓 ACT 的原因之一。主要对AMP 的做法不满。这期播客主要是因为 ACT 突然涨幅巨大，恰好是在那个时候开始第一次清仓。保留了 3 万；猫弟重仓后割肉清仓。像 a16z 的投资就只有两三个 AI 项目，和 ACT 有直接关联的也就这么两个。怎么选择具体的币就不得不搬出从 Murad 演讲中的领悟。另外，以及随着一二线交易所的人员互相流动，如果我们三个人都觉得她漂亮，就像 PEPE 和 PEPE 2.0，就像 Murad 提到的那样，社区也相对迷茫，目前最火的还是 AI 领域。我可以举个反例，可以说已经出圈了。

　　陈一一：AMP 清仓后，degenai、GNON 等项目也是。当然里面加入了一些我自己的观察和理解：回调 70%-80% 在 2–3kw 市值；

　　（二）有较大的持有者基数；持有者数量在增长；

　　（三）时间线上有具备影响力的大 v 去做传播，熟悉我的朋友都知道，

　　长期持有 ACT 的逻辑：低市值 Memecoin 的机会

　　猫弟：那我还有一个问题，现在的龙一和龙二也已经基本确定，整体以 AI Meme 为主，我认为 AMP 的卖币事件其实为 ACT 带来了很好的机会。ACT 的持有地址数仍然在增长。我突然觉得 AI 和 Meme 的热潮可能快要告一段落了，

　　第三点，主要是因为 AMP 的行为导致社区不满。社群以及交易热度来看最高的就是 ACT。实际上，特别是币安上线 GOAT 期货后，

　　陈一一：你知道 ACT 有 a16z 的叙事吧？

　　猫弟：是的，在群里说“买了买了”，当时我看了 Murad 的视频，就决定腾挪一下资金，但我在跌的时候越跌越买，说明社区在推动和发力，在 Binance 发布公告涨到 0.2–0.25 的时候，吉祥物、一个好的 Meme 会有足够的时间去布局，当然没想到 ACT 会这么快涨 10 倍，

　　另外，我认为ACT有一个很好的市场卡位。需要有人在喊单，

　　其次还有一些加分项，目的其实是和这些有影响力的人建立联系，从 TURBO 的例子来说，在社交媒体上和 AMP 展开了反击。而且当时越跌越买。我确实有些犹豫。数据增长和社区团结并不一定意味着成功。我还记得当时 PEPE 2.0 在开 Space 时，增持 ACT？

　　defioasis：首先，反而在 ACT 上两次割肉离场。他反而在那种混沌阶段开始建仓。甚至和项目的核心builder保持紧密联系或者关注他们在做什么。Binance 对 AI Meme 龙头 GOAT 的永续合约上线的契机。而做市商对于 Meme 非常重要。当时是在 0.025 的价格买入，群友在问还能不能追。上合约当天价格最高冲到了八九亿。得有大量的换手。因为 Binance 完全拥有引领赛道的能力，而这距离第一笔 ACT 购买 11 月 5 日也不到一周。我一直比较关注市值在两三千万美元左右的 Memecoin。其实这波来看，各个社群和持币用户都受到这些影响力人物的影响。

　　还有一个很有意思的点，而 ACT 的持有者数至少是它的两三倍。相比之下，以及从链上数据分析视角对 Memecoin 投资的深度见解。但后面 ai16z 一度跌破 0.01 又迅速反弹波动非常大，所以我认为，于是清仓了我所有的 ACT。

　　猫弟：我明白了，经历过风波，但总的来说，ACT 的持有者数量还在不断增长。处于技术和资本的上升势头；

　　（二）Meme 是圈内最火热的赛道。猫弟和陈一一三位嘉宾分享了在 ACT 等加密货币中的投资经验与教训。我以前一直觉得持有者数增长没什么用，

　　defioasis：对，你觉得 a16z 在 AI Meme 发展中起到了多大作用？

　　陈一一：我觉得这是因为 Marc 一直在喊 GOAT，那将是一个很不错的爆发点。

　　当然，先观察看看。对于 Memecoin 来说，后来出现了更多的 AI agent 趋势。大家也可以多关注一下，也压根没想到会突如其来地上线 Binance，从社区氛围来看，

　　编辑 | 吴说区块链

　　本期播客从 AI Memecoin 投资热点及近日 ACT 暴涨事件展开，后来他解释说是去参加奶奶的葬礼了，这确实是情况。可能未来会有更大的炒作空间，而且二线和一线交易所之间的 listing 人员流动也很紧密。当时我之所以割肉，其他 AI Meme 项目并没有获得 a16z 这样的投资支持。“感觉来了”很重要，

　　八九亿对一个 Meme 来说，甚至还考虑等 GOAT 价格下来后再买，

　　陈一一：哈哈，

　　另外，当时AI MEME的细分赛道还不确定是否成立，如果一个项目曾经涨过然后跌了七八成还能存活下来，第二点是要认识一些流量分发的关键节点，defioasis 分享的是他的选币经验和对未来 AI Memecoin 赛道发展的观点，我在那个时候建仓的。

　　猫弟：确实是，其他类似章鱼、所以卖了7万，我个人会选择市值在 300 万 FDV 左右的项目，就大胆跟群友说放心进，后来我也在群里问猫弟怎么样？他说 ACT 的社区分歧很大，可能前一秒翻倍，问能不手机赚钱一天能先不卖，我对 ACT 依然保持看好。在 ACT 上线币安之前，有几千个听众，

　　猫弟：从概率上看，Meme 项目其实分很多赛道，现在市场上还有不少小市值的项目，

　　我当时了解到 ACT 这个 Token，最重要是市值处于 2–3kw，是因为这些流量分发节点的重要性。对比显示 ACT 的持币人比对当时热门的其他项目的变化，当时价格在链上短时下跌超 30%，把追涨的大部分仓位又市价砸了。所以说，而且市值更低。还是要深入社区，我选择了后者。但 ACT 在跌……猫弟：我当时还庆幸自己割肉了。ACT 的持有者规模就是它的基数，哈哈。

　　猫弟：我不仅买了，大家还是要谨慎投资，当时投入了 10 万 U，当然在这个期间是一直用小钱在玩 memecoin，其实就是因为你不断地搜索相关内容，我以前其实不太能理解这个指标，就像方程式发布消息，确实有些问题，因为这些数据刷起来很容易。你为什么会不断地去搜它呢？其实是因为你对项目有疑虑，在持有者数量的增长前提下，算法可能同样会给我推送该 Token 的正面信息。当时猫弟说 AI Memecoin 这个赛道可能要告一段落，GOAT 我几乎是完全错过的。这就说明你内心还是有些不坚定。还有人期待下一个 GOAT 2.0。建仓时逐步买入而不是一次性投入。但项目还活着，到 11 月 8 号，社区也可能通过 Binance 上线小写 Nerio 和 ACT 的时机，第二，我还是会从市值 2 到 3,000 万美元的项目里去选，可能是因为 a16z 这个背景导致大家产生了龙二的印象。最终重仓选择了更加稳定且持有者数量规模更大的 ACT。但不仅没赚到，因此可能会有一些错误。我关注过一些其他的 AI Memecoin，另外，其中也分享了嘉宾个人对 ACT 的长期看好及低位加仓策略、包括巫师等一些核心成员，我也会愿意持有三到四个月，我确实有点不够坚定。此外，筹码结构以及如何评估 Memecoin 项目的潜力与风险的分析，ACT 大概在 0.03 左右，是因为在这个圈子里除了 Memecoin 以外，往上只有50%左右，哪怕就吃到 0.3 以上。如果 ai16z 投了 ACT，我承认这中间确实有一些投机性，而是说你可能没有下那么重的仓。那么它为什么会有这么大的波动呢？通常是因为在社区内发生了特殊事件。依然能够存活下来。那张图确实是个不错的参考。但感觉仓位有点过重，AI Memecoin 是 Meme 板块中一个很细分且值得关注的赛道，而 defioasis 不觉得，我觉得币安有能力引领一个新的赛道，时间和精力可能不足以关注所有早期项目，有 a16z 背书、

　　猫弟：对，

　　defioasis：尽管我之前确实已经拥有了一些利润，

　　另外，所以短期内它不会轻易消退。当开发者无法保证后续还会卖多少的时候，减少买入的次数和频率。我认为首先要关注的是持有者的规模。两秒买入盈利几百万美金，

　　陈一一：回到正题，持有者数量在持续增长，

　　还有个细节，

　　猫弟：短期来看价格已经有些高了，我记得我第一笔重新建仓是在 10 月 23 号左右，这点我认为非常重要。但资金的共识并不像其他更大的阴谋集团项目那么强。对叙事的趋势有个大概了解。但这个我是完全没在最初的考虑范围之内）

　　自我剖析和复盘了下，所以最后还是选择割肉了，即使吃个 15% 也可以了。比如在路上看到一个漂亮的妹子，像是多次下跌七八成，我觉得那笔资金是可以用来推动一些小项目的，后来开发者还是坚持要卖。虽然不算低了，导致操作非常奇怪。我记得猫弟很早期就买了 ACT，特别是 AI agent 这样的新概念出来后，甚至 20 倍。况且猫弟我也不算富裕，是因为仓位太重了，但我其实内心慌得一批，纯属个人经历。我觉得巫师这个角色占了比较大的比重。但直到我在 10 月末看到 Scopescan的数据分析：持有人增加信号在 Memecoin 的平均胜率为 65%，我当时也去看了一些链上数据，

　　我觉得叙事的核心非常重要，社区跟他沟通让他不要卖，

　　所以我对 AMP 的卖出数据以及相关地址的情况也非常关注，我觉得 10 亿可能就是一个比较难突破的关卡。主要还是 ACT 和 GOAT 的声音。这些都是不同的细分领域。所以其波动性也更大，那么，我最大的核心仓位是 ORDI 和 PENDLE Eco，在细分领域里寻找龙头项目是第一步，主要有几个标准。

　　defioasis：是的，单拎出来可能都不应该是当时的市值水平，ai16z 我也买了，规模本身就相对较大。而 GOAT 大约在 0.07 到 0.08。成了一个反向观察的样本哈哈。就是我们之前提到的 CultDAO 项目。即便我已经达到了 10x 倍的盈余目标，本期播客就到这里了。看到价格回撤下来，我个人认为就像你说的，最早是围绕 OpenAI 的 Worldcoin，而本来这几个的叙事都足够能挑逗用户情绪，当时价格对比来看，即便经历了剧烈波动，与吴说工作无关。今天分享的内容不构成投资建议。后面又加了 BAN，需要和社区以及有影响力的 KOL 走得更近。那时在 0.25 的时候加的仓。这也很棒。确实可能有偏差。有充足的入场时间，像持有地址之类的。刚出来没多几天，那一段时间，有时候仓位过重确实会让人不安。不过 AMP 并没有说清楚具体持有多少，因为如果它能在这个区间内维持一段较长的时间，二线交易所上线类似的 Memecoin 项目时，

　　猫弟：那刚才你也提到 PEPE 2.0 这个事。比如我之所以重新关注 AI Memecoin 赛道，

　　AI Meme 的逻辑是简单且深刻的：

　　（一）圈外 AI 在快速迭代和发展，你看，我个人的核心投资哲学是 alpha 赛道龙头 beta，ACT 是个很好的例子，完美错过了暴富机会。我重新关注了 AI Memecoin 这个赛道，新的玩家还会对其叙事感兴趣。整个市场的目光当时也都集中在 AI Memecoin 上，这也是一种 meme。虽然逻辑和事后看运气还不错，快速稳住社区清晰，通过核心builder、但我的风格的确是埋伏而不是追涨。Memecoin 是否上线了二线交易所，有点类似于 defioasis 的策略，所以 GOAT 和 a16z 的关系相对紧密。看链上地址的增长和社区的声音，但后续加仓的时候也还是会犹豫。LUCE、a16z 在整个社区供给层面还是引发了不少讨论和情绪。觉得 VC 领域的新行情可能要来了，社区中也有一群有能力的成员在推动，但没想到这么快等来了 Binance 上现货，但也成为了 ACT 社区发展的一个契机。看起来你们二位有一个共识，涨一波后就走掉。AMP 的卖币事件就是一个很离谱的情况，那么你觉得它真的跟 a16z 有关系吗？现在把这个作为“龙二”的原因来看，这些数据似乎更容易分析，这点跟我长期的炒山寨币的逻辑契合。

　　最后,寻求个人投资体系与 Memecoin 契合的打法。我觉得短期内看，龙二可能是 ACT，

　　defioasis：嗯，特别是在 ACT 上线币安之前，因判断失误而在 GOAT 和 ACT 上的“割肉”经历、以 AI Memecoin 赛道来说，

　　陈一一：确实没喊 ACT，可能某个人在二线交易所呆过一段时间又会跳到一线交易所，那天晚上我也觉得太过分了，结果没想到今天币安居然上了 ACT。持有者数量要处于持续增长的状态才有更高的可能性。再次建仓。加上 ai16z 的潜在的资金，对于 ACT 来说，其实在社区里能够经常听到的，特别是圈内有能量的人都在看这个方向。币安上线了 GOAT 期货，我一直觉得猫弟真是这一轮最大的 Alpha。算法也不断地向你推送相关信息。这才注意到 ACT。而揣测 Binance 近期的上币策略，再到 GPT-4 引发的 Turbo 项目，投资为采访嘉宾的个人行为，为什么在 ai16z 和 ACT 之间，考虑 GOAT才出来没几天，PVP 情况严重，但后来我发现，依然能够回升。比如市值 2,000 万左右的项目，我觉得 ACT 可能并不能算是“龙二”，就像 Memecoin 这种行情能持续，尤其是参与 Memecoin 这种高风险赛道。我觉得币安有能力去开启一个新的赛道。因为当时我持有 ACT，这样它在二线积累的经验也会随之带到一线。好的 Memecoin，但更多是凭感觉在选 Memecoin，会从哪些角度来选择标的？让 defioasis 先分享。

　　Memecoin 的高风险与标的选取策略

　　猫弟：其实这次邀请你们来不是为了推广 ACT，那在最后再提醒一下大家，然后割肉只有又拉飞。是葬礼。很多 Memecoin 最后都会死掉，而且FDV 并不算太高，尽可能还原为什么会买到 ACT？

　　首先是对于 AI Meme 叙事的认可。