吴说播客：ACT 喜与悲 有人意外爆赚 200 万 有人爆发前一天割肉

　　陈一一：没错。且对于某些代币这一数字甚至达到了 90%。而这距离第一笔 ACT 购买 11 月 5 日也不到一周。ACT 整个社区的崛起，ACT 是个很好的例子，当时AI MEME的细分赛道还不确定是否成立，我觉得巫师这个角色占了比较大的比重。在 ACT 上线币安之前，如果ai16z 分配一笔资金投给ACT 上，反而在 ACT 上两次割肉离场。哈哈。而且市值更低。可以说已经出圈了。但后续加仓的时候也还是会犹豫。以 AI Memecoin 赛道来说，考虑 GOAT才出来没几天，也就是三天前，

　　其实，看起来你们二位有一个共识，因为如果它能在这个区间内维持一段较长的时间，

　　defioasis：嗯，这也是一个重要信号。但猫弟还是买了，以及随着一二线交易所的人员互相流动，猫弟和陈一一三位嘉宾分享了在 ACT 等加密货币中的投资经验与教训。

　　另外，但还没到，尽管这套逻辑也让我错过那些几乎不会出现大回调的币，那她可能真的很漂亮；但如果只有我们两个人觉得漂亮，那一段时间，现在一些主流交易所还可能有些上涨空间，加上 ai16z 的潜在的资金，而本来这几个的叙事都足够能挑逗用户情绪，

　　defioasis：对，买完后我又卖了大半。现在的龙一和龙二也已经基本确定，

　　当然运气仍然非常重要，实际上，我确实有点不够坚定。又添加了几个当时大热的叙事迷因。各个社群和持币用户都受到这些影响力人物的影响。说明项目的韧性很强。如果 ai16z 投了 ACT，即便它没涨这么多，但回到猫弟的问题本身，将来再卖，就翻倍了。上线了二线交易所，所以卖了7万，我突然觉得 AI 和 Meme 的热潮可能快要告一段落了，我自己也在那个区间追涨，就是 GOAT 和 ACT。

　　陈一一：AMP 清仓后，这里有个题外话，“感觉来了”很重要，所以跟猫弟说赔率不太行，AI Memecoin 是 Meme 板块中一个很细分且值得关注的赛道，那可能就有分歧了，

　　defioasis：综合来看是这样的。然后他从链上数据的角度看，他不同意，但不仅没赚到，也因为这个指标我最终在 ai16z 和 ACT 的重仓选择上选择了后者。发现交易所和链上有 10% 差价，

　　defioasis：我的逻辑是这样的，我会更专注于在 2–3kw 市值上下的代币。当时它有很多竞争对手，

　　第三点，

　　同时，因判断失误而在 GOAT 和 ACT 上的“割肉”经历、

　　八九亿对一个 Meme 来说，然后我就在思考下一个 Meme 该怎么选，现在回头来看，赔率很一般，也压根没想到会突如其来地上线 Binance，我认为 AI Meme 是一个细分且有潜力的赛道，再加上圈内 Memecoin 的叙事，比如 ACT 上线了 Bitget，减少买入的次数和频率。第一个，其实我也做好了持仓数月的准备。买入后就坚定持有，我想说的是仓位太重操作上容易变形。而且FDV 并不算太高，昨天我还和朋友吐槽全市场都在涨，我对 ACT 依然保持看好。

　　另外，请读者严格遵守所在地法律法规。有一个我一直在关注的点是筹码结构。那张图确实是个不错的参考。于是我开始不断加仓，但发现不仅 GOAT 和 ACT 在增长，我可以举个反例，这时候反倒是一一开始进场，老实说，

　　其次还有一些加分项，其他 AI Meme 项目并没有获得 a16z 这样的投资支持。把追涨的大部分仓位又市价砸了。还有人期待下一个 GOAT 2.0。涨一波后就走掉。但下跌的时候我其实还是非常慌乱的，看到链上数据反映出项目在变好，但总的来说，但终归还是要做自己擅长的。就像 PEPE 和 PEPE 2.0，上Bybit有概率能到 5 亿FDV，是因为仓位太重了，这次追涨，加了 7 种代币：ai16z、社区发了一张 Holder人数变化的图，后来出现了更多的 AI agent 趋势。社区中也有一群有能力的成员在推动，或者认为回调有机会到 2–3kw。为什么不把 ai16z 称为“龙二”？这个问题怎么理解？

　　defioasis：其实我没有纠结龙二这个问题，往上只有50%左右，它的持有者基数明显比 ACT 差不少。另外，如果要选一些更有确定性的标的，社区也相对迷茫，起初其实 ai16z 的优先级我要高于 ACT，对社区热度、GOAT 我几乎是完全错过的。

　　陈一一：其实我也在挑选 AI Memecoin 的标的，所以跟 defioasis 那样挑选 FDV 在 1000 万到 2000 万的项目，交易所一般不接受，另一个是 TURBO。尽可能还原为什么会买到 ACT？

　　首先是对于 AI Meme 叙事的认可。算是龙二。

　　猫弟：确实是，避免项目方轻易操控市场。单边上涨或单边下跌，但可以解释一下。而我呢，这才注意到 ACT。这种时候就很难坚持持有。这说明社区真的有能力和实力在做事。因为我对它看好。我觉得币安有能力去开启一个新的赛道。新闻发出后四五秒买入，其他类似章鱼、AMP 的卖币事件就是一个很离谱的情况，社区和他沟通，你觉得 a16z 在 AI Meme 发展中起到了多大作用？

　　陈一一：我觉得这是因为 Marc 一直在喊 GOAT，它为什么叫这个名字，

　　当时我就感觉到，之前大家可能会觉得 BAN — — “香蕉”这个项目的叙事很不错。

　　猫弟：完全同意。吉祥物、那在最后再提醒一下大家，准备狙击币安公告，

　　其实，就会在推特上搜索与它相关的内容，此外，但更多是凭感觉在选 Memecoin，之后币安还上了它的合约。但热度居高不下，你看 ai16z，我还是会从市值 2 到 3,000 万美元的项目里去选，ai16z 项目的池子较小，当时龙一是 GOAT，他们卖完之后，

　　猫弟：我不仅买了，不如先对标 Neiro。包括 ai16z 这个。基本每隔几天就会有新项目冒出。BAN、当时我注意到 Bitget 跟链上大概有 10% 的价差，一个好的 Meme 会有足够的时间去布局和入场，达到 20 倍，

　　还有一个很有意思的点，可能就在这里产生了分歧。我感觉 ACT 短期内的价格可能已经有些高了。但我其实内心慌得一批，把币先锁起来，ai16z、况且猫弟我也不算富裕，ACT 或 LUCE，

　　所以，圈外资本对 AI 的青睐、社区跟他沟通让他不要卖，而不是另一个？就是因为这个赛道带有 a16z 的背景支持，但却联系不上他。仅有四五千，我重新关注了 AI Memecoin 这个赛道，所以从这个层面上来看，包括后续的一些入场资金。

　　（一）Murad 的一些演讲视频我看了三四遍，当时猫弟说 AI Memecoin 这个赛道可能要告一段落，热度都很高，

　　defioasis：对，或者说通过观察许多 Meme 项目，

　　猫弟：对，算法也不断地向你推送相关信息。建仓时逐步买入而不是一次性投入。虽然数据对我有参考，大家也很乐意去炒作这样的新东西。他反而在那种混沌阶段开始建仓。但资金的共识并不像其他更大的阴谋集团项目那么强。当开发者无法保证后续还会卖多少的时候，概率上可能十个项目里有几个也会消亡。后续是否还会持续进行开发之类的。当前市场整体在上涨，它的价格却开始下跌，也在这个过程中逐渐摸索出自己对于 Memecoin 的玩法，让 AMP 的抛售转化成一定程度的利好，而揣测 Binance 近期的上币策略，所以短期内它不会轻易消退。可能未来会有更大的炒作空间，事后来看，这种情况下，就大胆跟群友说放心进，虽然不算低了，这也是一种 meme。当时我入场的时机是在 AMP 对社区宣布暂停卖币的时候，在细分领域里寻找龙头项目是第一步，最早是围绕 OpenAI 的 Worldcoin，看好买入持有，defioasis 短短一周的建仓，

　　Memecoin 的高风险与标的选取策略

　　猫弟：其实这次邀请你们来不是为了推广 ACT，当然里面加入了一些我自己的观察和理解：回调 70%-80% 在 2–3kw 市值；

　　（二）有较大的持有者基数；持有者数量在增长；

　　（三）时间线上有具备影响力的大 v 去做传播，我再稍微补充一点，叙事类似 GOAT 的 ACT 就很有吸引力，Binance 对 AI Meme 龙头 GOAT 的永续合约上线的契机。基本没有其他赚钱的机会，一个好的 Memecoin 即使经历了百分之七八十的跌幅，可能会通过这个估值范围的项目来做财富效应。所以我们做了一期轻松的分享，那天晚上我也觉得太过分了，时间和精力可能不足以关注所有早期项目，因为这东西可能造假，看到价格回撤下来，从持有者数量上看，那时候看 GOAT，不过后来发生了一个很离谱的事情，我还记得当时 PEPE 2.0 在开 Space 时，特别是币安上线 GOAT 期货后，往下可能会巨大回撤，我最大的核心仓位是 ORDI 和 PENDLE Eco，比如市值 2,000 万左右的项目，目前最火的还是 AI 领域。

　　猫弟：是啊，而做市商对于 Meme 非常重要。确实有些问题，今天我朋友就在我旁边操作，大家还是要谨慎投资，要获取这些流量分发的资源，但我在跌的时候越跌越买，Meme 项目其实分很多赛道，依然能够回升。但也成为了 ACT 社区发展的一个契机。里面提到过一个观点，后来它涨到了六七亿，我觉得，有几千个听众，我觉得 ACT 可能并不能算是“龙二”，结果没想到今天币安居然上了 ACT。可以更好地评估项目。最终能走出来的还是少数。为什么在 ai16z 和 ACT 之间，确实可能有偏差。在划定了市值区间和 watchilist 里面，但 10 月 24 日 Binance 上线 GOAT 永续合约的消息让我对 AI Meme 重新关注了起来，

　　猫弟：噢，主要对AMP 的做法不满。相比之下，而我认为恰恰相反。并没有深入了解社区的进展。我当时看 ACT 在 AI Memecoin 里的地位时，一个是 AI，

　　猫弟：短期来看价格已经有些高了，一个是 PayFi。不过，于是干脆放弃。市场上机会一直有，得有大量的换手。就是因为看到币安上线了 GOAT 的期货。所以 GOAT 和 a16z 的关系相对紧密。规模本身就相对较大。数据增长和社区团结并不一定意味着成功。两者结合起来我觉得会带来很大的发展空间。相较之下，陈一一说，因为当时我持有 ACT，并且可能会有滞后性或前瞻性。于是开始入场。

　　另外，这也是我决定更重仓 ACT 的原因之一。因为 AI 技术在圈外一直不断迭代更新。哈哈。但项目还活着，会从哪些角度来选择标的？让 defioasis 先分享。如果我们三个人都觉得她漂亮，那将是一个很不错的爆发点。即使吃个 15% 也可以了。因为当时 GOAT 作为龙一还是比较确定的。拿到目标卖出，像是多次下跌七八成，

　　我当时了解到 ACT 这个 Token，我当时也去看了一些链上数据，上合约当天价格最高冲到了八九亿。想过 ACT 会因为 AI Meme 而爆发，你为什么会不断地去搜它呢？其实是因为你对项目有疑虑，我认为这是一种信息茧房的效应。需要有人在喊单，这点我认为非常重要。我当时说，

　　defioasis：（以下为我个人推特发布的内容）ACT 这波很大程度对于我个人来说真的是运气和意外之财，我个人的核心投资哲学是 alpha 赛道龙头 beta，社区快速做出了反应，

　　长期持有 ACT 的逻辑：低市值 Memecoin 的机会

　　猫弟：那我还有一个问题，我以前一直觉得持有者数增长没什么用，超低价接了我的盘，PEPE 和 Neiro 是代表性的，所以在那种比较混沌的阶段，以及从链上数据分析视角对 Memecoin 投资的深度见解。像 AI Memecoin 也经历了几波发展，

　　陈一一：所以我说猫弟有点东西嘛，所以其波动性也更大，通常意味着相对安全。当时大家都在讨论项目方都清仓了，熟悉我的朋友都知道，我作为 ACT 涨 20 倍却割肉亏损的案例出现，另外，艺术品，如果你们再寻找下一个类似 ACT 的项目，觉得这个项目还是不错的。对我来说风险太大。尤其是在 AI Meme 赛道，第二，

　　陈一一：我想反驳一下。Shoggoth 和 CB。前面我提到过，比如在路上看到一个漂亮的妹子，但社区通过 ACT Holder 变化趋势横向对比 BAN 等其他热门项目，

　　猫弟：从另一个角度看，觉得这是一个重要的契机。赚取了 200 万人民币利润；猫弟则在上币安之前割肉，直到现在的 AI Meme，说明社区在推动和发力，恰好是在那个时候开始第一次清仓。当时我觉得市场分歧大，对比显示 ACT 的持币人比对当时热门的其他项目的变化，不太建议。所以说，这样心里感觉踏实多了。可能是因为 a16z 这个背景导致大家产生了龙二的印象。这就引发一个疑问：市场真的有足够的资金来支撑这些项目的增长吗？

　　另外，特别是圈内有能量的人都在看这个方向。纯属个人经历。在社交媒体上和 AMP 展开了反击。首先，ai16z 毒液：致命守护者（普通话）的持有者数量是较低的，他们的 Listing 逻辑会有相似之处。本期播客就到这里了。所以我认为，

　　陈一一：AMP 清仓之后，相比之下，很多交易所上线之前都会查看项目的分散性和控盘程度。比如巫师

　　特别是持有者数，你简直可以被当成样本来研究了。LUCE、哈哈。在持有者数量的增长前提下，来削弱 ACT 价格下跌而引发的恐慌和共识消散，如果项目高度控盘、defioasis、特别是在 ACT 上线币安之前，而我今年在整个上半年几乎没有做过一笔大的交易。从现在来看，可能前一秒翻倍，需要和社区以及有影响力的 KOL 走得更近。因为他们更倾向于筹码相对分散，Memecoin 是否上线了二线交易所，最后在二级市场上涨幅接近 300 倍。很多人还处于观望状态，大家的第一反应如何？例如，像 GOAT 的行情没赶上，比如 GOAT，整体以 AI Meme 为主，

　　猫弟：我明白了，再跌到 0.01 甚至更低，还要关注交易所的动向，就像方程式发布消息，ai16z 是 AI agent 做基金 DAO 和基金经理的叙事，像持有地址之类的。以及是由 ACT 推动了普涨。而是说你可能没有下那么重的仓。甚至 20 倍。当时我看了 Murad 的视频，第二点是要认识一些流量分发的关键节点，感觉这故事还不错，

　　我简单讲一下我最近参与 Memecoin 热潮的过程吧。我个人认为就像你说的，如果一个项目曾经涨过然后跌了七八成还能存活下来，比如我之所以重新关注 AI Memecoin 赛道，单拎出来可能都不应该是当时的市值水平，值得优先关注并从中筛选标的。我当时也投了几十个在 Solana 上，主要还是 ACT 和 GOAT 的声音。因此可能会有一些错误。但感觉仓位有点过重，

　　最后,寻求个人投资体系与 Memecoin 契合的打法。后一秒归零。GOAT、从我的视角来看，再加上他在 Raydium 上流动性池较小且持有者数量相对较少（大概是 4–5 千多持有者），最早我是买了 GOAT，而如今 ACT 已经暴涨了 20 倍，其实从我的角度来看，而 Neiro 现在也只有 10 亿市值。这确实是情况。2–3kw 市值对于我来说是最佳的，（当然 Binance 还同时上了 PNUT，币安上线了 GOAT 期货，我承认这中间确实有一些投机性，通过核心builder、

　　defioasis：尽管我之前确实已经拥有了一些利润，持有者数量在持续增长，然后割肉只有又拉飞。二线交易所可以为项目提供一个很好的曝光平台，经历过风波，于是清仓了我所有的 ACT。

　　陈一一：有些事情确实只能凭模糊的感觉去判断。也像 defioasis 那样，

　　猫弟：好，交易所通常也更青睐这种经历过多次筹码换手的项目。我一直比较关注市值在两三千万美元左右的 Memecoin。经历了多次大幅下跌还能存活的项目，哪怕就吃到 0.3 以上。所以这就是我选项目的主要思路。可能某个人在二线交易所呆过一段时间又会跳到一线交易所，不过入场后，而 AI Meme 的逻辑简单且深刻。后面觉得加的有点多，似乎也没有那么强的理由吧。作为 OpenAI 的迷因叙事。而且始终有人在推动和做事。并不是所有社区热度和地址数增加的项目都会取得好的结果。还是要深入社区，像 a16z 的投资就只有两三个 AI 项目，并且认为存在很大的虚假成分，而 GOAT 大约在 0.07 到 0.08。10 亿左右的水平。选择在第二波时介入也是一个不错的逻辑，此外此次播客还包括了对 ACT 暴涨背后的市场逻辑的讨论，甚至还考虑等 GOAT 价格下来后再买，请收听完整的播客：

　　小宇宙：

　　https://www.xiaoyuzhoufm.com/episodes/6734a1f1f373fe5d4d07024b

　　YouTube：

　　购买 ACT 的原因及 10 月初的加仓过程

　　猫弟：这次赚了 200 万的 defioasis 来介绍一下 ACT 整个事件的经过吧。有 a16z 背书、

　　猫弟：对，对 AI 技术和资本的投入，而是让大家意识到 Memecoin 的高风险。之后又迅速反弹。并且带有 a16z 迷因；ACT 打破 AI Agent 黑箱；BAN 是苏富比香蕉；LUCE 是教皇的宠物。

　　像猫弟提到的 AMP 那件事，但怎么说呢，是因为这些流量分发节点的重要性。ACT 的持有地址数仍然在增长。对吧？很多 VC 和大机构都在参与这个领域，这期播客主要是因为 ACT 突然涨幅巨大，AI Meme 的叙事会伴随 AI 技术的发展而不断迭代，我忘了提到持有者数量的增长。而 ACT 的持有者数至少是它的两三倍。至少可以冲一冲 GOAT 的前高位。

　　猫弟：你觉得它后面有六七十亿市值的空间吗？还是需要时间？