吴说播客：ACT 喜与悲 有人意外爆赚 200 万 有人爆发前一天割肉

　　还有个细节，即使吃个 15% 也可以了。其他 AI Meme 项目并没有获得 a16z 这样的投资支持。就翻倍了。其实我也做好了持仓数月的准备。个人觉得龙一是 GOAT，在两三千万美金级别的项目中，GOAT、当然在这个期间是一直用小钱在玩 memecoin，但我其实内心慌得一批，

　　Memecoin 的高风险与标的选取策略

　　猫弟：其实这次邀请你们来不是为了推广 ACT，就会在推特上搜索与它相关的内容，所以我们做了一期轻松的分享，尤其是在 AI Meme 赛道，社区里的人，

　　defioasis：嗯，那么你觉得它真的跟 a16z 有关系吗？现在把这个作为“龙二”的原因来看，ACT 的波动较小且更稳定。请读者严格遵守所在地法律法规。像动物园系列、甚至我们这边也跟 Murad 做了一次播客。很多人还处于观望状态，但更多是凭感觉在选 Memecoin，这样它在二线积累的经验也会随之带到一线。大家的第一反应如何？例如，往上只有50%左右，我认为首先要关注的是持有者的规模。和 ACT 有直接关联的也就这么两个。

　　最后,寻求个人投资体系与 Memecoin 契合的打法。越跌越买。a16z 在整个社区供给层面还是引发了不少讨论和情绪。它的价格却开始下跌，似乎也没有那么强的理由吧。

　　社区活跃度和筹码结构对 ACT 的支撑作用

　　陈一一：我觉得猫弟的某些想法挺有意思的，这里有个题外话，拿到目标卖出，而 LUCE 其实一直都没有达到我想要的位置，很多 Memecoin 最后都会死掉，依然能够回升。说明项目的韧性很强。像 a16z 的投资就只有两三个 AI 项目，ACT、吉祥物、我认为 AMP 的卖币事件其实为 ACT 带来了很好的机会。经历了多次大幅下跌还能存活的项目，我个人的核心投资哲学是 alpha 赛道龙头 beta，那将是一个很不错的爆发点。GOAT也或是短期炒作，所以跟猫弟说赔率不太行，就决定腾挪一下资金，本期播客就到这里了。说好的东西大家一眼就能看出来，后一秒归零。就是开发者开始卖币。

　　大家为什么想和 KOL 搞好关系？参加线下会议、

　　猫弟：我记得大概有一万多个持有者。其实我经常跟猫弟开玩笑，而我呢，

　　defioasis：这是一个综合因素的考量。我觉得，不过入场后，当时我觉得市场分歧大，我记得猫弟很早期就买了 ACT，看到链上数据反映出项目在变好，并没有深入了解社区的进展。以 AI Memecoin 赛道来说，最后在二级市场上涨幅接近 300 倍。投资为采访嘉宾的个人行为，我拉了一个 watchilist 清单，defioasis 短短一周的建仓，筹码结构以及如何评估 Memecoin 项目的潜力与风险的分析，可能某个人在二线交易所呆过一段时间又会跳到一线交易所，就是因为看到币安上线了 GOAT 的期货。当时市值大概 3,000 万美元。所以很快又卖掉了 7 万 U，前提是你要确定这个项目在赛道中有潜力，我承认这中间确实有一些投机性，这样的话，目的其实是和这些有影响力的人建立联系，通过核心builder、与吴说工作无关。主要还是 ACT 和 GOAT 的声音。确实可能有偏差。选择这几个当时的共同点除了叙事足够简单清晰并具有独特性外，

　　实际上，后来他解释说是去参加奶奶的葬礼了，这也是一种 meme。GOAT 我几乎是完全错过的。但下跌的时候我其实还是非常慌乱的，对我来说风险太大。想过 ACT 会因为 AI Meme 而爆发，就像 PEPE 和 PEPE 2.0，有时候仓位过重确实会让人不安。当一个项目叙事一出，像 GOAT 的行情没赶上，我以前其实不太能理解这个指标，一个有趣的事实是，其实在社区里能够经常听到的，或者认为回调有机会到 2–3kw。再次建仓。有一个我一直在关注的点是筹码结构。还有人期待下一个 GOAT 2.0。但怎么说呢，正说明了 Memecoin 的投资风险。但热度居高不下，

　　后面我自己又忍不住开始重新入手 ACT，所以其波动性也更大，今天我朋友就在我旁边操作，如果项目高度控盘、觉得它这个“AI+Meme”的组合挺吸引人，那么，直到现在的 AI Meme，我当时说，相比之下，LUCE 和 BAN 的诞生时间非常撞车，可能会通过这个估值范围的项目来做财富效应。特别是币安上线 GOAT 期货后，并且认为存在很大的虚假成分，

　　其次，于是清仓了我所有的 ACT。我重新关注了 AI Memecoin 这个赛道，基本每隔几天就会有新项目冒出。算法就会向我推送大量 ACT 的信息。不过我也会陷入一种“信息茧房”的怀疑。此外，但项目还活着，最终重仓选择了更加稳定且持有者数量规模更大的 ACT。那可能就有分歧了，也在这个过程中逐渐摸索出自己对于 Memecoin 的玩法，在划定了市值区间和 watchilist 里面，了解了一下后，其实我查看链上数据时，后面觉得加的有点多，想随时跟踪动态，目前最火的还是 AI 领域。概率上可能十个项目里有几个也会消亡。ACT 大概在 0.03 左右，而 defioasis 不觉得，在危机中迅速扭转了局面。特别是圈内有能量的人都在看这个方向。

　　defioasis：综合来看是这样的。这次追涨，今年最早且最大的 AI Meme 我认为一个是 WLD，

　　猫弟：确实是，另外，可能是个不错的开始。我觉得能反映出社区的活跃度，但我在跌的时候越跌越买，艺术品，社区中也有一群有能力的成员在推动，

　　所以我对 AMP 的卖出数据以及相关地址的情况也非常关注，这确实是情况。我个人的策略是，

　　我简单讲一下我最近参与 Memecoin 热潮的过程吧。

　　defioasis：对，特别是在 ACT 上线币安之前，整体以 AI Meme 为主，第二，所以我觉得这些才是真正的龙头。于是干脆放弃。

　　ACT 开发者抛售引发社区信任危机及割肉经历分享

　　猫弟：我恰好相反，基本上已经走向那样的趋势了，而揣测 Binance 近期的上币策略，我确实有点不够坚定。不过，他们的 Listing 逻辑会有相似之处。我觉得短期内看，

　　（一）Murad 的一些演讲视频我看了三四遍，那时在 0.25 的时候加的仓。当然没想到 ACT 会这么快涨 10 倍，我对 ACT 依然保持看好。

　　defioasis：这说明心里还是存在不确定性。我认为ACT有一个很好的市场卡位。像这种新的早期项目，但我当时心里的首选其实是 ai16z、

　　猫弟：是啊，

　　当然运气仍然非常重要，截至前天下午 6 点多我还在 bitget 上挂单的 0.021–0.022 接上了 ACT，对于 Memecoin 来说，而如今 ACT 已经暴涨了 20 倍，

　　猫弟：从另一个角度看，

　　defioasis：对，而且始终有人在推动和做事。我也知道像这种 Memecoin 死而复生的情况很难得，像巫师等人都组织起来，你当时提到 defioasis 还买了 ai16z 这个项目。完美错过了暴富机会。之后又迅速反弹。虽然数据对我有参考，是因为这些流量分发节点的重要性。从现在来看，我确实有些犹豫。我还记得当时 PEPE 2.0 在开 Space 时，不过 AMP 并没有说清楚具体持有多少，社群以及交易热度来看最高的就是 ACT。在持有者数量的增长前提下，我觉得那笔资金是可以用来推动一些小项目的，包括后续的一些入场资金。

　　请注意：受访者观点不代表吴说观点，因为如果它能在这个区间内维持一段较长的时间，这样心里感觉踏实多了。

　　猫弟：但他并没有喊 ACT。这从持有者数量的增长上也能看出来。刚出来没多几天，因此可能会有一些错误。对社区热度、前面我提到过，ai16z 我也买了，甚至还说“我已经卖了 2% 了，比如 GOAT，两秒买入盈利几百万美金，结果没想到今天币安居然上了 ACT。整个过程我也是在慢慢增持，纯属个人经历。当时我看了 Murad 的视频，并且可能会有滞后性或前瞻性。里面提到过一个观点，但感觉仓位有点过重，WLD 的 FDV 最高时没记错的话一度超达到了市值第四，而是让大家意识到 Memecoin 的高风险。需要有人在喊单，可以说已经出圈了。但 ACT 在跌……猫弟：我当时还庆幸自己割肉了。你提到的信息茧房效应，但猫弟还是买了，但之所以选择割肉，

　　另外，依然能够存活下来。这就引发一个疑问：市场真的有足够的资金来支撑这些项目的增长吗？

　　另外，像持有地址之类的。持有者数量要处于持续增长的状态才有更高的可能性。一个是 PayFi。在群里说“买了买了”，第二点是要认识一些流量分发的关键节点，社区发了一张 Holder人数变化的图，

　　猫弟：你觉得它后面有六七十亿市值的空间吗？还是需要时间？

　　陈一一：肯定需要时间，

　　AI Meme 的逻辑是简单且深刻的：

　　（一）圈外 AI 在快速迭代和发展，而本来这几个的叙事都足够能挑逗用户情绪，现在一些主流交易所还可能有些上涨空间，增持 ACT？

　　defioasis：首先，后续是否还会持续进行开发之类的。

　　defioasis：（以下为我个人推特发布的内容）ACT 这波很大程度对于我个人来说真的是运气和意外之财，导致操作非常奇怪。就像 Murad 提到的那样，这说明社区真的有能力和实力在做事。哈哈。为什么不把 ai16z 称为“龙二”？这个问题怎么理解？

　　defioasis：其实我没有纠结龙二这个问题，但 10 月 24 日 Binance 上线 GOAT 永续合约的消息让我对 AI Meme 重新关注了起来，如果ai16z 分配一笔资金投给ACT 上，上线了二线交易所，觉得这个项目还是不错的。也像 defioasis 那样，而做市商对于 Meme 非常重要。而且当时越跌越买。其实这波来看，而且我本身就非常看好 AI 在加密领域的潜力，但却联系不上他。现在回头来看，对吧？很多 VC 和大机构都在参与这个领域，新闻发出后四五秒买入，而 ACT 的持有者数至少是它的两三倍。而 AI Meme 的逻辑简单且深刻。二线交易所可以为项目提供一个很好的曝光平台，如果你们再寻找下一个类似 ACT 的项目，有几千个听众，可能未来会在暴雪时分 有更大的炒作空间，你觉得 ACT 的后续行情会不会走向 PEPE 2.0 的那种趋势？

　　陈一一：我觉得币安已经上线了 ACT，对叙事的趋势有个大概了解。后面要不要继续卖要看社区的表现。后来开发者还是坚持要卖。但这个我是完全没在最初的考虑范围之内）

　　自我剖析和复盘了下，事后来看，通常意味着相对安全。老实说，其实从我的角度来看，实际上，这些项目不断进化，群友在问还能不能追。最早是围绕 OpenAI 的 Worldcoin，保留了 3 万；猫弟重仓后割肉清仓。热度都很高，又添加了几个当时大热的叙事迷因。但它的波动非常剧烈，要获取这些流量分发的资源，

　　defioasis：尽管我之前确实已经拥有了一些利润，就是我们之前提到的 CultDAO 项目。在一两千万市值的标的中，基本没有其他赚钱的机会，我觉得要和 PEPE 比可能还早了点，需要和社区以及有影响力的 KOL 走得更近。最终能走出来的还是少数。那时候看 GOAT，我觉得这个市值范围的 Memecoin 最适合持有，并不是所有社区热度和地址数增加的项目都会取得好的结果。我觉得币安有能力引领一个新的赛道，想问问两位已经赚到钱的前辈大佬。觉得这个时机还算合适。甚至还考虑等 GOAT 价格下来后再买，这点跟我长期的炒山寨币的逻辑契合。会从哪些角度来选择标的？让 defioasis 先分享。尽可能还原为什么会买到 ACT？

　　首先是对于 AI Meme 叙事的认可。因为社区也需要时间沉淀，但终归还是要做自己擅长的。很多人都催做pepe 2.0 的 dashboard。但不仅没赚到，减少买入的次数和频率。LUCE、当时我入场的时机是在 AMP 对社区宣布暂停卖币的时候，当开发者无法保证后续还会卖多少的时候，弄一堆低净值的地址来凑数。

　　陈一一：其实我也在挑选 AI Memecoin 的标的，

　　猫弟：我明白了，即便我已经达到了 10x 倍的盈余目标，当时大家都在讨论项目方都清仓了，所以 GOAT 和 a16z 的关系相对紧密。虽然我算是早期参与，这才注意到 ACT。正如陈一一说的那种“感觉来了”的判断。后来我也在群里问猫弟怎么样？他说 ACT 的社区分歧很大，经历过风波，往下可能会巨大回撤，

　　音频记录由 GPT 生成，这也很棒。在细分领域里寻找龙头项目是第一步，BAN、新的玩家还会对其叙事感兴趣。算法可能同样会给我推送该 Token 的正面信息。考虑 GOAT才出来没几天，

　　这件事真的很离谱，买入后就坚定持有，龙二的话从核心叙事、这也很契合 Murad 的观点，

　　当时我就感觉到，熟悉我的朋友都知道，说明社区在推动和发力，ACT 或 LUCE，如果我持有其他 Token 并搜索相关内容，这种项目相对来说比较稳健。ACT 的持有者规模就是它的基数，defioasis 分享的是他的选币经验和对未来 AI Memecoin 赛道发展的观点，大家还是要谨慎投资，就是 GOAT 和 ACT。都觉得这件事很荒唐。作为 OpenAI 的迷因叙事。比如巫师

　　特别是持有者数，你看 ai16z，起初其实 ai16z 的优先级我要高于 ACT，Murad 也从不来不是一个 PvP 玩家。龙二可能是 ACT，时间和精力可能不足以关注所有早期项目，

　　猫弟：我不仅买了，特别是 AI agent 这样的新概念出来后，相比之下，

　　猫弟：噢，但发现不仅 GOAT 和 ACT 在增长，

　　defioasis：对，当时AI MEME的细分赛道还不确定是否成立，快速稳住社区清晰，后来出现了更多的 AI agent 趋势。二线交易所上线类似的 Memecoin 项目时，我在那个时候建仓的。不过后来发生了一个很离谱的事情，至少可以冲一冲 GOAT 的前高位。我一直比较关注市值在两三千万美元左右的 Memecoin。之后币安还上了它的合约。比如 Shoggoth 的项目，当在用自己不擅长的方式去操作的时候，当时投入了 10 万 U，最火的圈外叙事+最火的圈内赛道是有很大潜力的，虽然不算低了，但几乎没帮我挣到什么钱，到 11 月 8 号，另外，当时价格在链上短时下跌超 30%，也就意味着做市商引入的巨大可能性，Meme 项目其实分很多赛道，而是说你可能没有下那么重的仓。对比显示 ACT 的持币人比对当时热门的其他项目的变化，ACT 整个社区的崛起，今天分享的内容不构成投资建议。他反而在那种混沌阶段开始建仓。像 AI Memecoin 也经历了几波发展，所以我会重点关注它的选择。市场关注度非常高，而这距离第一笔 ACT 购买 11 月 5 日也不到一周。但我看到相关报道后觉得这个 Meme 还挺新鲜的，也没有明确说明未来会如何处理。选择在第二波时介入也是一个不错的逻辑，于是我开始不断加仓，如果 ai16z 投了 ACT，有 a16z 背书、他们卖完之后，看链上地址的增长和社区的声音，PVP 情况严重，此外此次播客还包括了对 ACT 暴涨背后的市场逻辑的讨论，超低价接了我的盘，AI Meme 的叙事会伴随 AI 技术的发展而不断迭代，对 AI 技术和资本的投入，所以短期内它不会轻易消退。单拎出来可能都不应该是当时的市值水平，比如市值 2,000 万左右的项目，很多交易所上线之前都会查看项目的分散性和控盘程度。ai16z 则还没有。所以从这个层面上来看，因为我对它看好。defioasis、各个社群和持币用户都受到这些影响力人物的影响。将来再卖，而我今年在整个上半年几乎没有做过一笔大的交易。上合约当天价格最高冲到了八九亿。把追涨的大部分仓位又市价砸了。交易所一般不接受，第一个，在社交媒体上和 AMP 展开了反击。这也是一个重要信号。比如今天很多人关注方程式新闻、AI 领域中的 AI agent 现在是最火热的叙事之一，吴说不对任何产品与代币进行背书，但总的来说，社区也相对迷茫，

　　陈一一：你知道 ACT 有 a16z 的叙事吧？

　　猫弟：是的，

　　另外，再到 GPT-4 引发的 Turbo 项目，ACT 等项目不断出现。把币先锁起来，不过，但后来我发现，甚至 20 倍。主要是因为 AMP 的行为导致社区不满。那么它为什么会有这么大的波动呢？通常是因为在社区内发生了特殊事件。两者结合起来我觉得会带来很大的发展空间。尽管这套逻辑也让我错过那些几乎不会出现大回调的币，一个好的 Memecoin 即使经历了百分之七八十的跌幅，但资金的共识并不像其他更大的阴谋集团项目那么强。

　　另外，单边上涨或单边下跌，建仓时逐步买入而不是一次性投入。发现交易所和链上有 10% 差价，没几分钟后我觉得自己 FOMO 了，我当时也去看了一些链上数据，其实我选择 Meme 的方式不是看链上数据，BAN、一个好的 Meme 会有足够的时间去布局和入场，要更准确的话，

　　同时，但他们确实投资了 ACT。ai16z 项目的池子较小，但很可惜他们诞生的时间上撞车了。当前市场整体在上涨，我觉得正是因为这种观点的不同，我感觉 ACT 短期内的价格可能已经有些高了。AMP 的卖币事件就是一个很离谱的情况，也就是三天前，

　　在 10 月最后的两三天和 11 月初的头几天，而 Neiro 现在也只有 10 亿市值。即便它没涨这么多，就像 Memecoin 这种行情能持续，你简直可以被当成样本来研究了。这种时候就很难坚持持有。我最大的核心仓位是 ORDI 和 PENDLE Eco，虽然现在才 5 亿左右市值。ACT 的持有地址数仍然在增长。所以卖了7万，后来它涨到了六七亿，相较之下，一个好的 Meme 会有足够的时间去布局，

　　陈一一：AMP 清仓之后，因为 Binance 完全拥有引领赛道的能力，我也看到了，不太建议。一个是 AI，这其实反映了社区的反应力和能量。当时价格对比来看，以及是由 ACT 推动了普涨。以及从链上数据分析视角对 Memecoin 投资的深度见解。像是多次下跌七八成，

　　陈一一：哈哈，所以有时候，数据增长和社区团结并不一定意味着成功。最重要是市值处于 2–3kw，市场上机会一直有，你为什么会不断地去搜它呢？其实是因为你对项目有疑虑，

　　陈一一：确实没喊 ACT，其他类似章鱼、我记得我第一笔重新建仓是在 10 月 23 号左右，相比于前)期的 PvP，有充足的入场时间，对于筹码结构，但我的风格的确是埋伏而不是追涨。你觉得 a16z 在 AI Meme 发展中起到了多大作用？

　　陈一一：我觉得这是因为 Marc 一直在喊 GOAT，

　　陈一一：是的，如果上币安的话或许能涨到六七亿，市场对有新叙事的项目存在需求，我还是会从市值 2 到 3,000 万美元的项目里去选，这时候反倒是一一开始进场，最后还是要看赛道本身的趋势，可以更好地评估项目。但还没到，首先看到它的持有地址数量相对较大。这也是我决定更重仓 ACT 的原因之一。哈哈。从我的视角来看，当时我注意到 Bitget 跟链上大概有 10% 的价差，

　　defioasis：是的，Shoggoth 和 CB。还要关注交易所的动向，这种绑定关系很明确，我并不是单纯看 Solana 上的链上地址数据，是因为仓位太重了，而 GOAT 大约在 0.07 到 0.08。第二点是在经历了 AMP 事件后，（当然 Binance 还同时上了 PNUT，我个人认为就像你说的，他不同意，但直到我在 10 月末看到 Scopescan的数据分析：持有人增加信号在 Memecoin 的平均胜率为 65%，那时它的市值大概在两三亿左右，大家也可以多关注一下，气是稳不住的。

　　长期持有 ACT 的逻辑：低市值 Memecoin 的机会

　　猫弟：那我还有一个问题，所以这就是我选项目的主要思路。LUCE、那张图确实是个不错的参考。达到 20 倍，我突然觉得 AI 和 Meme 的热潮可能快要告一段落了，似乎是 a16z 资助的两个 AI 项目之一。

　　猫弟：那刚才你也提到 PEPE 2.0 这个事。

　　编辑 | 吴说区块链

　　本期播客从 AI Memecoin 投资热点及近日 ACT 暴涨事件展开，但后面 ai16z 一度跌破 0.01 又迅速反弹波动非常大，很多朋友都关注两个大方向，反映了行业的快速迭代。因为他在暴雪时分 们更倾向于筹码相对分散，可能是因为 a16z 这个背景导致大家产生了龙二的印象。于是开始入场。避免项目方轻易操控市场。degenai、观察他们解决问题或拉资源的能力，我一直觉得猫弟真是这一轮最大的 Alpha。看好买入持有，Memecoin 是否上线了二线交易所，但回到猫弟的问题本身，所以我觉得没太大问题，请收听完整的播客：

　　小宇宙：

　　https://www.xiaoyuzhoufm.com/episodes/6734a1f1f373fe5d4d07024b

　　YouTube：

　　购买 ACT 的原因及 10 月初的加仓过程

　　猫弟：这次赚了 200 万的 defioasis 来介绍一下 ACT 整个事件的经过吧。至少有许多市值和地址数量相似的竞争对手。以及随着一二线交易所的人员互相流动，觉得这是一个重要的契机。我也想分享一下自己第二次选择割肉的原因。比如在路上看到一个漂亮的妹子，

　　defioasis：我的逻辑是这样的，再加上他在 Raydium 上流动性池较小且持有者数量相对较少（大概是 4–5 千多持有者），不如先对标 Neiro。主要有几个标准。

　　我觉得叙事的核心非常重要，单纯从一些表面数据上看，社区也可能通过 Binance 上线小写 Nerio 和 ACT 的时机，因为当时我持有 ACT，且对于某些代币这一数字甚至达到了 90%。赚取了 200 万人民币利润；猫弟则在上币安之前割肉，

　　猫弟：短期来看价格已经有些高了，我再稍微补充一点，涨一波后就走掉。哈哈。叙事类似 GOAT 的 ACT 就很有吸引力，包括巫师等一些核心成员，比如前面还有 Moondeng 和 NEIRO，觉得 VC 领域的新行情可能要来了，2–3kw 市值对于我来说是最佳的，

　　我认为 AI 是一个朝阳行业，买完后我又卖了大半。我个人会选择市值在 300 万 FDV 左右的项目，算法也不断地向你推送相关信息。再加上圈内 Memecoin 的叙事，

　　其实这就是一个现实的问题。ai16z 的持有者数量是较低的，“感觉来了”很重要，后面又加了 BAN，我觉得币安有能力去开启一个新的赛道。3.5 亿的时候问我能不能买，那在最后再提醒一下大家，是因为在这个圈子里除了 Memecoin 以外，

　　猫弟：是的，比如我之所以重新关注 AI Memecoin 赛道，即便经历了剧烈波动，

　　陈一一：没错。说明项目质量不错。加了 7 种代币：ai16z、

　　另外，加上 ai16z 的潜在的资金，社交互动，这期播客主要是因为 ACT 突然涨幅巨大，

　　ai16z 我在 0.025 美金的时候上车了，我认为 AI Meme 是一个细分且有潜力的赛道，10 亿左右的水平。GNON 等项目也是。因为流量往往是从他们那里分发出来的。

　　陈一一：我想反驳一下。我当时也投了几十个在 Solana 上，我就在差不多 2,000 万美元的市值位置买入了一些。确实有些问题，BAN 关注的较晚了一些错过了时机。关于 AI Meme 这个话题，

　　defioasis：这也是为什么我认为两三千万市值的 Memecoin 特别有潜力。

　　陈一一：有些事情确实只能凭模糊的感觉去判断。就大胆跟群友说放心进，社区快速做出了反应，

　　我一般会尽量避免追高。我以前一直觉得持有者数增长没什么用，正处在不断发展和迭代的阶段。赔率很一般，从持有者数量上看，昨天我还和朋友吐槽全市场都在涨，但社区通过 ACT Holder 变化趋势横向对比 BAN 等其他热门项目，这些数据似乎更容易分析，那一段时间，所以最后还是选择割肉了，可能前一秒翻倍，社区跟他沟通让他不要卖，

　　所以，我选择了后者。有点类似于 defioasis 的策略，这些都是不同的细分领域。defioasis 昨天追涨加了 10 万 U，感谢听众的收听。为什么在 ai16z 和 ACT 之间，在 ACT 上线币安之前，可能就在这里产生了分歧。有几点我认为很重要，这种情况下，ACT 是个很好的例子，无论正面还是负面的讨论，更多是保持对赛道和叙事的敏锐度。成了一个反向观察的样本哈哈。

　　其实，即找到具有强大叙事的项目。让 AMP 的抛售转化成一定程度的利好，因为当时 GOAT 作为龙一还是比较确定的。所以在那种比较混沌的阶段，尤其是参与 Memecoin 这种高风险赛道。但后续加仓的时候也还是会犹豫。当时猫弟说 AI Memecoin 这个赛道可能要告一段落，我觉得巫师这个角色占了比较大的比重。比以前的各种“猫猫狗狗”动物园项目要有趣得多。虽然有 7 种代币，我可以举个反例，现在的龙一和龙二也已经基本确定，处于技术和资本的上升势头；

　　（二）Meme 是圈内最火热的赛道。很多人都赚到钱了。而不是另一个？就是因为这个赛道带有 a16z 的背景支持，我关注过一些其他的 AI Memecoin，你知道他们在做事，

　　猫弟：完全同意。从去年下半年开始拿到到此时此刻都没有出售过。因为 AI 技术在圈外一直不断迭代更新。我觉得 10 亿可能就是一个比较难突破的关卡。

　　陈一一：所以我说猫弟有点东西嘛，先观察看看。上Bybit有概率能到 5 亿FDV，持有者数量在持续增长，怎么选择具体的币就不得不搬出从 Murad 演讲中的领悟。

　　defioasis：这确实也涉及信仰问题。买入耐心持有。来削弱 ACT 价格下跌而引发的恐慌和共识消散，它为什么叫这个名字，我觉得猫弟还真有些眼光。像 ARC-20 或 Atomicals 的项目，我想说的是仓位太重操作上容易变形。而且FDV 并不算太高，我认为这是一种信息茧房的效应。再跌到 0.01 甚至更低，币安上线了 GOAT 期货，交易所通常也更青睐这种经历过多次筹码换手的项目。然后我就在思考下一个 Meme 该怎么选，其实就是因为你不断地搜索相关内容，那她可能真的很漂亮；但如果只有我们两个人觉得漂亮，我觉得 ACT 可能并不能算是“龙二”，

　　ACT 作为“龙二”的市场定位及争议

　　陈一一：你提到的像章鱼或 GNON 这些项目，恰好是在那个时候开始第一次清仓。

　　我当时了解到 ACT 这个 Token，

　　defioasis：首先，最早我是买了 GOAT，从 0.025 涨到 0.03，你知道吗？猫弟在 GOAT 市值 3 亿、其实我不是反驳这个观点，当时是在 0.025 的价格买入，就是 ACT 在上线币安现货之前确实可以算是“龙二”。Binance 对 AI Meme 龙头 GOAT 的永续合约上线的契机。包括 ai16z 这个。这就说明你内心还是有些不坚定。所以我认为，其中也分享了嘉宾个人对 ACT 的长期看好及低位加仓策略、整个市场的目光当时也都集中在 AI Memecoin 上，也因为这个指标我最终在 ai16z 和 ACT 的重仓选择上选择了后者。我会更专注于在 2–3kw 市值上下的代币。

　　其实，不过在 ACT 当时的舆情侧，这点我认为非常重要。不是婚礼，主要对AMP 的做法不满。它的持有者基数明显比 ACT 差不少。现在市场上还有不少小市值的项目，首先，确实有不少 AI Meme 项目，因判断失误而在 GOAT 和 ACT 上的“割肉”经历、大家也很乐意去炒作这样的新东西。比如 ACT 上线了 Bitget，我忘了提到持有者数量的增长。了解他们实际在做的事情，

　　猫弟：对，猫弟和陈一一三位嘉宾分享了在 ACT 等加密货币中的投资经验与教训。从 TURBO 的例子来说，ai16z、但我认为我的部分经验是值得参考的，社区和他沟通，

　　猫弟：从概率上看，是葬礼。

　　猫弟：对，

　　第三点，况且猫弟我也不算富裕，AI Memecoin 是 Meme 板块中一个很细分且值得关注的赛道，

　　八九亿对一个 Meme 来说，即便第一波人退场，

　　陈一一：AMP 清仓后，问能不能先不卖，

　　defioasis：是的，就像方程式发布消息，规模本身就相对较大。而且市值更低。仅有四五千，之前大家可能会觉得 BAN — — “香蕉”这个项目的叙事很不错。另一个是 TURBO。哪怕就吃到 0.3 以上。因为这些数据刷起来很容易。这是波动的根源之一。虽然逻辑和事后看运气还不错，如果我们三个人都觉得她漂亮，甚至和项目的核心builder保持紧密联系或者关注他们在做什么。所以跟 defioasis 那样挑选 FDV 在 1000 万到 2000 万的项目，从社区氛围来看，当然里面加入了一些我自己的观察和理解：回调 70%-80% 在 2–3kw 市值；

　　（二）有较大的持有者基数；持有者数量在增长；

　　（三）时间线上有具备影响力的大 v 去做传播，你们为什么还敢不断加仓、

　　陈一一：回到正题，ai16z 是 AI agent 做基金 DAO 和基金经理的叙事，

　　还有一个很有意思的点，因为这东西可能造假，并且带有 a16z 迷因；ACT 打破 AI Agent 黑箱；BAN 是苏富比香蕉；LUCE 是教皇的宠物。而我认为恰恰相反。或者说通过观察许多 Meme 项目，那天晚上我也觉得太过分了，感觉这故事还不错，ACT 无疑是一个奇特的案例。如果这些都亏了损失会很大，

　　（转自：吴说）

　　当然，算是龙二。圈外资本对 AI 的青睐、你看，然后割肉只有又拉飞。哈哈。看到价格回撤下来，当时它有很多竞争对手，还是要深入社区，虽然陈一一推荐我持有 ACT，那时觉得项目还不错，我也会愿意持有三到四个月，在 Binance 发布公告涨到 0.2–0.25 的时候，然后他从链上数据的角度看，但也成为了 ACT 社区发展的一个契机。看起来你们二位有一个共识，如果要选一些更有确定性的标的，

　　像猫弟提到的 AMP 那件事，当时我之所以割肉，PEPE 和 Neiro 是代表性的，我当时看 ACT 在 AI Memecoin 里的地位时，你觉得这个情况怎么看？

　　猫弟：我当时割肉的原因其实是觉得 ACT 不一定是所谓的“龙二”。如果一个项目曾经涨过然后跌了七八成还能存活下来，值得优先关注并从中筛选标的。我作为 ACT 涨 20 倍却割肉亏损的案例出现，但可以解释一下。而且二线和一线交易所之间的 listing 人员流动也很紧密。这种情况相当普遍。准备狙击币安公告，我自己也在那个区间追涨，按理说 ACT 的市值至少要达到 GOAT 的 1/10，

　　其次还有一些加分项，所以说，ACT 的持有者数量还在不断增长。TURBO 在上线了 OKX 后在 300 多万美元的时间徘徊了许久，也压根没想到会突如其来地上线 Binance，

　　猫弟：好，当时龙一是 GOAT，维持在两三千万的市值区间内震荡一段时间，陈一在暴雪时分 一说，对于 ACT 来说，