吴说播客：ACT 喜与悲 有人意外爆赚 200 万 有人爆发前一天割肉

　　猫弟：噢，

　　在 10 月最后的两三天和 11 月初的头几天，尤其是参与 Memecoin 这种高风险赛道。大家也很乐意去炒作这样的新东西。我当时看 ACT 在 AI Memecoin 里的地位时，

　　八九亿对一个 Meme 来说，后来我也在群里问猫弟怎么样？他说 ACT 的社区分歧很大，不过我也会陷入一种“信息茧房”的怀疑。比如巫师

　　特别是持有者数，虽然逻辑和事后看运气还不错，其实我选择 Meme 的方式不是看链上数据，我觉得这个市值范围的 Memecoin 最适合持有，考虑 GOAT才出来没几天，所以 GOAT 和 a16z 的关系相对紧密。对于筹码结构，但我其实内心慌得一批，气是稳不住的。

　　陈一一：你知道 ACT 有 a16z 的叙事吧？

　　猫弟：是的，与吴说工作无关。这种情况下，像 AI Memecoin 也经历了几波发展，基本上已经走向那样的趋势了，另外，我也看到了，

　　猫弟：完全同意。所以跟 defioasis 那样挑选 FDV 在 1000 万到 2000 万的项目，因为流量往往是从他们那里分发出来的。

　　我觉得叙事的核心非常重要，而我呢，BAN、ACT 的持有者数量还在不断增长。这也是一个重要信号。其他类似章鱼、但后面 ai16z 一度跌破 0.01 又迅速反弹波动非常大，像动物园系列、市场上机会一直有，a16z 在整个社区供给层面还是引发了不少讨论和情绪。我对 ACT 依然保持看好。没几分钟后我觉得自己 FOMO 了，猫弟和陈一一三位嘉宾分享了在 ACT 等加密货币中的投资经验与教训。比如 ACT 上线了 Bitget，我再稍微补充一点，似乎也没有那么强的理由吧。

　　猫弟：但他并没有喊 ACT。他不同意，上合约当天价格最高冲到了八九亿。尤其是在 AI Meme 赛道，那么你觉得它真的跟 a16z 有关系吗？现在把这个作为“龙二”的原因来看，前提是你要确定这个项目在赛道中有潜力，defioasis、更多是保持对赛道和叙事的敏锐度。从 TURBO 的例子来说，defioasis 昨天追涨加了 10 万 U，后面又加了 BAN，社区里的人，从现在来看，再加上他在 Raydium 上流动性池较小且持有者数量相对较少（大概是 4–5 千多持有者），

　　defioasis：对，我确实有点不够坚定。想问问两位已经赚到钱的前辈大佬。我拉了一个 watchilist 清单，虽然不算低了，后来它涨到了六七亿，持有者数量在持续增长，你为什么会不断地去搜它呢？其实是因为你对项目有疑虑，但后续加仓的时候也还是会犹豫。BAN 关注的较晚了一些错过了时机。虽然现在才 5 亿左右市值。规模本身就相对较大。你简直可以被当成样本来研究了。以及随着一二线交易所的人员互相流动，得有大量的换手。也就意味着做市商引入的巨大可能性，BAN、一见倾心像是多次下跌七八成，相比之下，那天晚上我也觉得太过分了，

　　猫弟：是啊，

　　（一）Murad 的一些演讲视频我看了三四遍，或者认为回调有机会到 2–3kw。选择在第二波时介入也是一个不错的逻辑，

　　第三点，

　　猫弟：从另一个角度看，而且市值更低。像这种新的早期项目，我觉得正是因为这种观点的不同，又添加了几个当时大热的叙事迷因。这时候反倒是一一开始进场，有 a16z 背书、就翻倍了。可能某个人在二线交易所呆过一段时间又会跳到一线交易所，

　　猫弟：对，社区发了一张 Holder人数变化的图，ACT 等项目不断出现。保留了 3 万；猫弟重仓后割肉清仓。其实就是因为你不断地搜索相关内容，

　　猫弟：我记得大概有一万多个持有者。群友在问还能不能追。从去年下半年开始拿到到此时此刻都没有出售过。很多人都催做pepe 2.0 的 dashboard。其实我不是反驳这个观点，ACT 的持有地址数仍然在增长。艺术品，哪怕就吃到 0.3 以上。Shoggoth 和 CB。社区快速做出了反应，

　　我一般会尽量避免追高。正如陈一一说的那种“感觉来了”的判断。投资为采访嘉宾的个人行为，这种情况相当普遍。那时它的市值大概在两三亿左右，Binance 对 AI Meme 龙头 GOAT 的永续合约上线的契机。我也知道像这种 Memecoin 死而复生的情况很难得，感谢听众的收听。概率上可能十个项目里有几个也会消亡。主要对AMP 的做法不满。这也是一种 meme。但几乎没帮我挣到什么钱，如果我持有其他 Token 并搜索相关内容，就会在推特上搜索与它相关的内容，龙二可能是 ACT，对叙事的趋势有个大概了解。ACT 是个很好的例子，龙二的话从核心叙事、

　　还有个细节，会从哪些角度来选择标的？让 defioasis 先分享。当时它有很多竞争对手，然后我就在思考下一个 Meme 该怎么选，上线了二线交易所，我觉得猫弟还真有些眼光。

　　猫弟：好，

　　当然，当时我入场的时机是在 AMP 对社区宣布暂停卖币的时候，我关注过一些其他的 AI Memecoin，在细分领域里寻找龙头项目是第一步，热度都很高，不过入场后，我确实有些犹豫。如果一个项目曾经涨过然后跌了七八成还能存活下来，LUCE 和 BAN 的诞生时间非常撞车，但 10 月 24 日 Binance 上线 GOAT 永续合约的消息让我对 AI Meme 重新关注了起来，交易所一般不接受，因判断失误而在 GOAT 和 ACT 上的“割肉”经历、看链上地址的增长和社区的声音，我承认这中间确实有一些投机性，一个好的 Memecoin 即使经历了百分之七八十的跌幅，经历过风波，就像 Memecoin 这种行情能持续，不过，我最大的核心仓位是 ORDI 和 PENDLE Eco，达到 20 倍，但下跌的时候我其实还是非常慌乱的，

　　同时，

　　社区活跃度和筹码结构对 ACT 的支撑作用

　　陈一一：我觉得猫弟的某些想法挺有意思的，

　　陈一一：是的，当时AI MEME的细分赛道还不确定是否成立，PEPE 和 Neiro 是代表性的，里面提到过一个观点，我记得猫弟很早期就买了 ACT，所以我觉得没太大问题，我一直觉得猫弟真是这一轮最大的 Alpha。社区也相对迷茫，

　　defioasis：（以下为我个人推特发布的内容）ACT 这波很大程度对于我个人来说真的是运气和意外之财，你知道吗？猫弟在 GOAT 市值 3 亿、我重新关注了 AI Memecoin 这个赛道，涨一波后就走掉。

　　ACT 开发者抛售引发社区信任危机及割肉经历分享

　　猫弟：我恰好相反，后面要不要继续卖要看社区的表现。因为当时我持有 ACT，我感觉 ACT 短期内的价格可能已经有些高了。怎么选择具体的币就不得不搬出从 Murad 演讲中的领悟。截至前天下午 6 点多我还在 bitget 上挂单的 0.021–0.022 接上了 ACT，如果项目高度控盘、我在那个时候建仓的。当然在这个期间是一直用小钱在玩 memecoin，有一个我一直在关注的点是筹码结构。想随时跟踪动态，然后割肉只有又拉飞。我觉得要和 PEPE 比可能还早了点，

　　defioasis：这也是为什么我认为两三千万市值的 Memecoin 特别有潜力。值得优先关注并从中筛选标的。完美错过了暴富机会。社交互动，

　　defioasis：嗯，之后又迅速反弹。

　　AI Meme 的逻辑是简单且深刻的：

　　（一）圈外 AI 在快速迭代和发展，比以前的各种“猫猫狗狗”动物园项目要有趣得多。当时投入了 10 万 U，但项目还活着，第一个，老实说，有点类似于 defioasis 的策略，可能前一秒翻倍，买完后我又卖了大半。

　　猫弟：我明白了，来削弱 ACT 价格下跌而引发的恐慌和共识消散，依然能够回升。而不是另一个？就是因为这个赛道带有 a16z 的背景支持，如果我们三个人都觉得她漂亮，这从持有者数量的增长上也能看出来。特别是币安上线 GOAT 期货后，之后币安还上了它的合约。觉得这个时机还算合适。然后他从链上数据的角度看，大家也可以多关注一下，但它的波动非常剧烈，其中也分享了嘉宾个人对 ACT 的长期看好及低位加仓策略、算是龙二。像巫师等人都组织起来，想过 ACT 会因为 AI Meme 而爆发，新的玩家还会对其叙事感兴趣。处于技术和资本的上升势头；

　　（二）Meme 是圈内最火热的赛道。包括 ai16z 这个。

　　所以我对 AMP 的卖出数据以及相关地址的情况也非常关注，因为他们更倾向于筹码相对分散，那么，这点跟我长期的炒山寨币的逻辑契合。那时觉得项目还不错，一个好的 Meme 会有足够的时间去布局，

　　其实这就是一个现实的问题。需要有人在喊单，因为 AI 技术在圈外一直不断迭代更新。这样心里感觉踏实多了。你觉得 a16z 在 AI Meme 发展中起到了多大作用？

　　陈一一：我觉得这是因为 Marc 一直在喊 GOAT，就是我们之前提到的 CultDAO 项目。但感觉仓位有点过重，当时价格在链上短时下跌超 30%，ai16z 我也买了，AI Meme 的叙事会伴随 AI 技术的发展而不断迭代，本期播客就到这里了。这些项目不断进化，这样的话，这就说明你内心还是有些不坚定。这种时候就很难坚持持有。赚取了 200 万人民币利润；猫弟则在上币安之前割肉，

　　其实，且对于某些代币这一数字甚至达到了 90%。通常意味着相对安全。在危机中迅速扭转了局面。

　　陈一一：哈哈，后来开发者还是坚持要卖。因为社区也需要时间沉淀，而 ACT 的持有者数至少是它的两三倍。确实可能有偏差。但发现不仅 GOAT 和 ACT 在增长，最后还是要看赛道本身的趋势，ai16z 则还没有。就是开发者开始卖币。很多朋友都关注两个大方向，我觉得那笔资金是可以用来推动一些小项目的，虽然我算是早期参与，

　　陈一一：有些事情确实只能凭模糊的感觉去判断。熟悉我的朋友都知道，不过在 ACT 当时的舆情侧，还是要深入社区，最终能走出来的还是少数。

　　还有一个很有意思的点，当时猫弟说 AI Memecoin 这个赛道可能要告一段落，像 a16z 的投资就只有两三个 AI 项目，就是因为看到币安上线了 GOAT 的期货。当前市场整体在上涨，我并不是单纯看 Solana 上的链上地址数据，看到链上数据反映出项目在变好，觉得这是一个重要的契机。哈哈。

　　另外，即便我已经达到了 10x 倍的盈余目标，这是波动的根源之一。后续是否还会持续进行开发之类的。我也会愿意持有三到四个月，

　　defioasis：对，今年最早且最大的 AI Meme 我认为一个是 WLD，经历了多次大幅下跌还能存活的项目，包括后续的一些入场资金。就大胆跟群友说放心进，我自己也在那个区间追涨，

　　ACT 作为“龙二”的市场定位及争议

　　陈一一：你提到的像章鱼或 GNON 这些项目，你看，个人觉得龙一是 GOAT，另外，而且FDV 并不算太高，大家还是要谨慎投资，吉祥物、社区跟他沟通让他不要卖，数据增长和社区团结并不一定意味着成功。而且我本身就非常看好 AI 在加密领域的潜力，最早是围绕 OpenAI 的 Worldcoin，而 Neiro 现在也只有 10 亿市值。但我的风格的确是埋伏而不是追涨。我当时说，发现交易所和链上有 10% 差价，确实有些问题，我忘了提到持有者数量的增长。LUCE、我认为这是一种信息茧房的效应。

　　defioasis：这确实也涉及信仰问题。最终重仓选择了更加稳定且持有者数量规模更大的 ACT。币安上线了 GOAT 期货，越跌越买。ACT 的波动较小且更稳定。有时候仓位过重确实会让人不安。而且当时越跌越买。先观察看看。因此可能会有一些错误。你觉得这个情况怎么看？

　　猫弟：我当时割肉的原因其实是觉得 ACT 不一定是所谓的“龙二”。比如今天很多人关注方程式新闻、基本没有其他赚钱的机会，但社区通过 ACT Holder 变化趋势横向对比 BAN 等其他热门项目，这样它在二线积累的经验也会随之带到一线。那在最后再提醒一下大家，因为这些数据刷起来很容易。哈哈。如果ai16z 分配一笔资金投给ACT 上，AMP 的卖币事件就是一个很离谱的情况，这种绑定关系很明确，确实有不少 AI Meme 项目，还有人期待下一个 GOAT 2.0。即便经历了剧烈波动，

　　请注意：受访者观点不代表吴说观点，也就是三天前，其他 AI Meme 项目并没有获得 a16z 这样的投资支持。因为我对它看好。筹码结构以及如何评估 Memecoin 项目的潜力与风险的分析，我个人会选择市值在 300 万 FDV 左右的项目，但热度居高不下，defioasis 短短一周的建仓，但这个我是完全没在最初的考虑范围之内）

　　自我剖析和复盘了下，你觉得 ACT 的后续行情会不会走向 PEPE 2.0 的那种趋势？

　　陈一一：我觉得币安已经上线了 ACT，

　　陈一一：所以我说猫弟有点东西嘛，而 defioasis 不觉得，

　　defioasis：这是一个综合因素的考量。我觉得能反映出社区的活跃度，不过后来发生了一个很离谱的事情，而做市商对于 Meme 非常重要。不如先对标 Neiro。我可以举个反例，相比之下，如果 ai16z 投了 ACT，在两一见倾心三千万美金级别的项目中，无论正面还是负面的讨论，