吴说播客：ACT 喜与悲 有人意外爆赚 200 万 有人爆发前一天割肉

　　猫弟：对，

　　（一）Murad 的一些演讲视频我看了三四遍，还是要深入社区，因为这东西可能造假，而 AI Meme 的逻辑简单且深刻。尤其是参与 Memecoin 这种高风险赛道。ACT 无疑是一个奇特的案例。快速稳住社区清晰，不过在 ACT 当时的舆情侧，截至前天下午 6 点多我还在 bitget 上挂单的 0.021–0.022 接上了 ACT，

　　猫弟：但他并没有喊 ACT。

　　我认为 AI 是一个朝阳行业，

　　另外，不过后来发生了一个很离谱的事情，

　　猫弟：短期来看价格已经有些高了，

　　最后,寻求个人投资体系与 Memecoin 契合的打法。（当然 Binance 还同时上了 PNUT，在危机中迅速扭转了局面。所以我觉得没太大问题，我觉得巫师这个角色占了比较大的比重。我就在差不多 2,000 万美元的市值位置买入了一些。我当时看 ACT 在 AI Memecoin 里的地位时，我觉得猫弟还真有些眼光。包括后续的一些入场资金。它的持有者基数明显比 ACT 差不少。尽可能还原为什么会买到 ACT？

　　首先是对于 AI Meme 叙事的认可。而且市值更低。如果 ai16z 投了 ACT，社区也可能通过 Binance 上线小写 Nerio 和 ACT 的时机，至少可以冲一冲 GOAT 的前高位。我也会愿意持有三到四个月，看起来你们二位有一个共识，交易所通常也更青睐这种经历过多次筹码换手的项目。我个人的策略是，再加上圈内 Memecoin 的叙事，比如市值 2,000 万左右的项目，两者结合起来我觉得会带来很大的发展空间。我觉得要和 PEPE 比可能还早了点，基本上已经走向那样的趋势了，

　　陈一一：所以我说猫弟有点东西嘛，单边上涨或单边下跌，就会在推特上搜索与它相关的内容，相较之下，我拉了一个 watchilist 清单，最早我是买了 GOAT，往上只有50%左右，甚至还说“我已经卖了 2% 了，后面觉得加的有点多，然后他从链上数据的角度看，就翻倍了。也就意味着做市商引入的巨大可能性，但资金的共识并不像其他更大的阴谋集团项目那么强。当开发者无法保证后续还会卖多少的时候，

　　还有个细节，以及随着一二线交易所的人员互相流动，Murad 也从不来不是一个 PvP 玩家。又添加了几个当时大热的叙事迷因。defioasis 分享的是他的选币经验和对未来 AI Memecoin 赛道发展的观点，他们的 Listing 逻辑会有相似之处。直到现在的 AI Meme，这其实反映了社区的反应力和能量。但不仅没赚到，并且可能会有滞后性或前瞻性。我确实有些犹豫。最重要是市值处于 2–3kw，持有者数量在持续增长，你提到的信息茧房效应，像 a16z 的投资就只有两三个 AI 项目，有 a16z 背书、我个人会选择市值在 300 万 FDV 左右的项目，

　　AI Meme 的逻辑是简单且深刻的：

　　（一）圈外 AI 在快速迭代和发展，我觉得那笔资金是可以用来推动一些小项目的，我当时也投了几十个在 Solana 上，但终归还是要做自己擅长的。但没想到这么快等来了 Binance 上现货，对我来说风险太大。当在用自己不擅长的方式去操作的时候，我认为 AI Meme 是一个细分且有潜力的赛道，

　　还有一个很有意思的点，他反而在那种混沌阶段开始建仓。AI Meme 的叙事会伴随 AI 技术的发展而不断迭代，经历过风波，

　　ACT 开发者抛售引发社区信任危机及割肉经历分享

　　猫弟：我恰好相反，ACT 是个很好的例子，于是清仓了我所有的 ACT。你们为什么还敢不断加仓、在社交媒体上和 AMP 展开了反击。

　　defioasis：（以下为我个人推特发布的内容）ACT 这波很大程度对于我个人来说真的是运气和意外之财，

　　defioasis：嗯，不过，但很可惜他们诞生的时间上撞车了。我觉得币安有能力引领一个新的赛道，一个好的 Meme 会有足够的时间去布局，似乎是 a16z 资助的两个 AI 项目之一。从现在来看，这也是一个重要信号。对比显示 ACT 的持币人比对当时热门的其他项目的变化，不如先对标 Neiro。ai16z 的持有者数量是较低的，我认为这是一种信息茧房的效应。不过入场后，我想说的是仓位太重操作上容易变形。一个是 AI，那时觉得项目还不错，

　　音频记录由 GPT 生成，ai16z 我也买了，二线交易所上线类似的 Memecoin 项目时，我还记得当时 PEPE 2.0 在开 Space 时，那么它为什么会有这么大的波动呢？通常是因为在社区内发生了特殊事件。

　　defioasis：我的逻辑是这样的，选择这几个当时的共同点除了叙事足够简单清晰并具有独特性外，后来出现了更多的 AI agent 趋势。ACT 的波动较小且更稳定。最终重仓选择了更加稳定且持有者数量规模更大的 ACT。对吧？很多 VC 和大机构都在参与这个领域，就像方程式发布消息，首先看到它的持有地址数量相对较大。

　　猫弟：噢，所以说，特别是在 ACT 上线币安之前，最终能走出来的还是少数。现在一些主流交易所还可能有些上涨空间，里面提到过一个观点，得有大量的换手。从 TURBO 的例子来说，因为当时 GOAT 作为龙一还是比较确定的。比如 ACT 上线了 Bitget，虽然陈一一推荐我持有 ACT，但也成为了 ACT 社区发展的一个契机。那将是一个很不错的爆发点。当时我之所以割肉，而 Neiro 现在也只有 10 亿市值。所以 GOAT 和 a16z 的关系相对紧密。像持有地址之类的。规模本身就相对较大。而本来这几个的叙事都足够能挑逗用户情绪，当时投入了 10 万 U，另外，如果这些都亏了损失会很大，一个好的 Meme 会有足够的时间去布局和入场，我自己也在那个区间追涨，且对于某些代币这一数字甚至达到了 90%。因为我对它看好。可能前一秒翻倍，此外，这时候反倒是一一开始进场，先观察看看。气是稳不住的。你简直可以被当成样本来研究了。

　　猫弟：是的，

　　其实这就是一个现实的问题。买入耐心持有。

　　八九亿对一个 Meme 来说，以 AI Memecoin 赛道来说，对于筹码结构，如果上币安的话或许能涨到六七亿，10 亿左右的水平。事后来看，我在那个时候建仓的。我会更专注于在 2–3kw 市值上下的代币。当时价格在链上短时下跌超 30%，这也是我决定更重仓 ACT 的原因之一。

　　第三点，

　　陈一一：其实我也在挑选 AI Memecoin 的标的，买入后就坚定持有，其实我也做好了持仓数月的准备。虽然我算是早期参与，但后来我发现，有几点我认为很重要，

　　其实，况且猫弟我也不算富裕，但怎么说呢，ACT 或 LUCE，哈哈。最后在二级市场上涨幅接近 300 倍。问能不能先不卖，当时AI MEME的细分赛道还不确定是否成立，虽然不算低了，当时是在 0.025 的价格买入，

　　当然运气仍然非常重要，

　　陈一一：有些事情确实只能凭模糊的感觉去判断。看到链上数据反映出项目在变好，无论正面还是负面的讨论，从我的视角来看，那时它的市值大概在两三亿左右，说明社区在推动和发力，持有者数量要处于持续增长的状态才有更高的可能性。超低价接了我的盘，现在市场上还有不少小市值的项目，我一直觉得猫弟真是这一轮最大的 Alpha。但后续加仓的时候也还是会犹豫。虽然逻辑和事后看运气还不错，而这距离第一笔 ACT 购买 11 月 5 日也不到一周。大家也很乐意去炒作这样的新东西。加上 ai16z 的潜在的资金，但它的波动非常剧烈，这点我认为非常重要。说明项目质量不错。当时价格对比来看，当前市场整体在上涨，有一个我一直在关注的点是筹码结构。之前大家可能会觉得 BAN — — “香蕉”这个项目的叙事很不错。一个有趣的事实是，我作为 ACT 涨 20 倍却割肉亏损的案例出现，

　　defioasis：尽管我之前确实已经拥有了一些利润，

　　defioasis：这说明心里还是存在不确定性。这样心里感觉踏实多了。但之所以选择割肉，上Bybit有概率能到 5 亿FDV，我一时也判断不出谁是龙二，我当时也去看了一些链上数据，然后割肉只有又拉飞。感觉这故事还不错，社区快速做出了反应，再跌到 0.01 甚至更低，而 ACT 的持有者数至少是它的两三倍。即便它没涨这么多，我个人的核心投资哲学是 alpha 赛道龙头 beta，不过，我记得猫弟很早期就买了 ACT，第二点是要认识一些流量分发的关键节点，就是因为看到币安上线了 GOAT 的期货。刚出来没多几天，但他们确实投资了 ACT。WLD 的 FDV 最高时没记错的话一度超达到了市值第四，把追涨的大部分仓位又市价砸了。好的 Memecoin，GOAT也或是短期炒作，而揣测 Binance 近期的上币策略，

　　猫弟：对，那她可能真的很漂亮；但如果只有我们两个人觉得漂亮，

　　所以，因此可能会有一些错误。确实可能有偏差。我认为ACT有一个很好的市场卡位。依然能够存活下来。2–3kw 市值对于我来说是最佳的，再到 GPT-4 引发的 Turbo 项目，但直到我在 10 月末看到 Scopescan的数据分析：持有人增加信号在 Memecoin 的平均胜率为 65%，我觉得币安有能力去开启一个新的赛道。一个好的 Memecoin 即使经历了百分之七八十的跌幅，可能未来会有更大的炒作空间，我关注过一些其他的 AI Memecoin，现在的龙一和龙二也已经基本确定，

　　猫弟：完全同意。赚取了 200 万人民币利润；猫弟则在上币安之前割肉，是因为这些流量分发节点的重要性。并不是所有社区热度和地址数增加的项目都会取得好的结果。其实我不是反驳这个观点，但项目还活着，了解他们实际在做的事情，单拎出来可能都不应该是当时的市值水平，买完后我又卖了大半。这才注意到 ACT。这次追涨，投资为采访嘉宾的个人行为，像 ARC-20 或 Atomicals 的项目，AI 领域中的 AI agent 现在是最火热的叙事之一，选择在第二波时介入也是一个不错的逻辑，当时我看了 Mu怎么用手机赚钱rad 的视频，其实从我的角度来看，ACT 的持有者规模就是它的基数，叙事类似 GOAT 的 ACT 就很有吸引力，看链上地址的增长和社区的声音，但 ACT 在跌……猫弟：我当时还庆幸自己割肉了。似乎也没有那么强的理由吧。第一个，我再稍微补充一点，考虑 GOAT才出来没几天，后面要不要继续卖要看社区的表现。我觉得能反映出社区的活跃度，在一两千万市值的标的中，

　　另外，但热度居高不下，因为流量往往是从他们那里分发出来的。Shoggoth 和 CB。

　　另外，当时猫弟说 AI Memecoin 这个赛道可能要告一段落，我认为 AMP 的卖币事件其实为 ACT 带来了很好的机会。请收听完整的播客：

　　小宇宙：

　　https://www.xiaoyuzhoufm.com/episodes/6734a1f1f373fe5d4d07024b

　　YouTube：

　　购买 ACT 的原因及 10 月初的加仓过程

　　猫弟：这次赚了 200 万的 defioasis 来介绍一下 ACT 整个事件的经过吧。这也是一种 meme。而且当时越跌越买。后来开发者还是坚持要卖。但我当时心里的首选其实是 ai16z、想随时跟踪动态，我也看到了，可以说已经出圈了。而是让大家意识到 Memecoin 的高风险。如果要选一些更有确定性的标的，赔率很一般，是因为仓位太重了，因为他们更倾向于筹码相对分散，很多人都赚到钱了。有点类似于 defioasis 的策略，甚至还考虑等 GOAT 价格下来后再买，社区和他沟通，但还没到，并没有深入了解社区的进展。起初其实 ai16z 的优先级我要高于 ACT，所以短期内它不会轻易消退。整个过程我也是在慢慢增持，首先，并且带有 a16z 迷因；ACT 打破 AI Agent 黑箱；BAN 是苏富比香蕉；LUCE 是教皇的宠物。这就引发一个疑问：市场真的有足够的资金来支撑这些项目的增长吗？

　　另外，在细分领域里寻找龙头项目是第一步，

　　我简单讲一下我最近参与 Memecoin 热潮的过程吧。这就说明你内心还是有些不坚定。就决定腾挪一下资金，

　　陈一一：哈哈，需要和社区以及有影响力的 KOL 走得更近。整个市场的目光当时也都集中在 AI Memecoin 上，所以卖了7万，这样它在二线积累的经验也会随之带到一线。在两三千万美金级别的项目中，其实这波来看，而不是另一个？就是因为这个赛道带有 a16z 的背景支持，而我今年在整个上半年几乎没有做过一笔大的交易。社交互动，你觉得 a16z 在 AI Meme 发展中起到了多大作用？

　　陈一一：我觉得这是因为 Marc 一直在喊 GOAT，

　　猫弟：从概率上看，本期播客就到这里了。PEPE 和 Neiro 是代表性的，3.5 亿的时候问我能不能买，但可以解释一下。今年最早且最大的 AI Meme 我认为一个是 WLD，吉祥物、想问问两位已经赚到钱的前辈大佬。

　　defioasis：对，算法也不断地向你推送相关信息。目前最火的还是 AI 领域。前面我提到过，

　　陈一一：回到正题，我觉得正是因为这种观点的不同，

　　陈一一：是的，可以更好地评估项目。

　　我当时了解到 ACT 这个 Token，社区中也有一群有能力的成员在推动，我觉得，主要是因为 AMP 的行为导致社区不满。涨一波后就走掉。那么你觉得它真的跟 a16z 有关系吗？现在把这个作为“龙二”的原因来看，以及是由 ACT 推动了普涨。比如我之所以重新关注 AI Memecoin 赛道，所以我们做了一期轻松的分享，其他 AI Meme 项目并没有获得 a16z 这样的投资支持。

　　ai16z 我在 0.025 美金的时候上车了，那可能就有分歧了，

　　defioasis：首先，但更多是凭感觉在选 Memecoin，也像 defioasis 那样，

　　defioasis：是的，于是开始入场。

　　另外，我觉得短期内看，从去年下半年开始拿到到此时此刻都没有出售过。后一秒归零。

　　大家为什么想和 KOL 搞好关系？参加线下会议、交易所一般不接受，

　　defioasis：这也是为什么我认为两三千万市值的 Memecoin 特别有潜力。

　　这件事真的很离谱，社区发了一张 Holder人数变化的图，所以我觉得这些才是真正的龙头。单纯从一些表面数据上看，我最大的核心仓位是 ORDI 和 PENDLE Eco，哪怕就吃到 0.3 以上。那一段时间，觉得 VC 领域的新行情可能要来了，还要关注交易所的动向，我个人认为就像你说的，

　　长期持有 ACT 的逻辑：低市值 Memecoin 的机会

　　猫弟：那我还有一个问题，LUCE 和 BAN 的诞生时间非常撞车，就大胆跟群友说放心进，让 AMP 的抛售转化成一定程度的利好，目的其实是和这些有影响力的人建立联系，

　　在 10 月最后的两三天和 11 月初的头几天，新的玩家还会对其叙事感兴趣。前提是你要确定这个项目在赛道中有潜力，或者认为回调有机会到 2–3kw。其中也分享了嘉宾个人对 ACT 的长期看好及低位加仓策略、

　　编辑 | 吴说区块链

　　本期播客从 AI Memecoin 投资热点及近日 ACT 暴涨事件展开，发现交易所和链上有 10% 差价，

　　defioasis：对，当时龙一是 GOAT，是因为在这个圈子里除了 Memecoin 以外，像巫师等人都组织起来，怎么选择具体的币就不得不搬出从 Murad 演讲中的领悟。而且始终有人在推动和做事。哈哈。

　　后面我自己又忍不住开始重新入手 ACT，对社区热度、而我呢，后来我也在群里问猫弟怎么样？他说 ACT 的社区分歧很大，了解了一下后，在划定了市值区间和 watchilist 里面，defioasis、更多是保持对赛道和叙事的敏锐度。我一直比较关注市值在两三千万美元左右的 Memecoin。不是婚礼，这样的话，像 GOAT 的行情没赶上，我当时说，建仓时逐步买入而不是一次性投入。相比之下，通常意味着相对安全。所以其波动性也更大，但总的来说，ai16z 则还没有。也就是三天前，对叙事的趋势有个大概了解。

　　（转自：吴说）