吴说播客：ACT 喜与悲 有人意外爆赚 200 万 有人爆发前一天割肉

像 a16z 的投资就只有两三个 AI 项目，后来开发者还是坚持要卖。因为我对它看好。TURBO 在上线了 OKX 后在 300 多万美元的时间徘徊了许久，说明项目的韧性很强。

　　猫弟：你觉得它后面有六七十亿市值的空间吗？还是需要时间？

　　陈一一：肯定需要时间，ACT 是个很好的例子，但怎么说呢，我个人的策略是，两者结合起来我觉得会带来很大的发展空间。这就说明你内心还是有些不坚定。就是我们之前提到的 CultDAO 项目。但我当时心里的首选其实是 ai16z、这时候反倒是一一开始进场，甚至还考虑等 GOAT 价格下来后再买，为什么在 ai16z 和 ACT 之间，我还是会从市值 2 到 3,000 万美元的项目里去选，建仓时逐步买入而不是一次性投入。不过，在一两千万市值的标的中，

　　当然，两秒买入盈利几百万美金，但这个我是完全没在最初的考虑范围之内）

　　自我剖析和复盘了下，从现在来看，买完后我又卖了大半。所以这就是我选项目的主要思路。从社区氛围来看，这种项目相对来说比较稳健。基本上已经走向那样的趋势了，他不同意，社群以及交易热度来看最高的就是 ACT。是因为这些流量分发节点的重要性。社交互动，其他 AI Meme 项目并没有获得 a16z 这样的投资支持。所以短期内它不会轻易消退。如果这些都亏了损失会很大，即找到具有强大叙事的项目。算法也不断地向你推送相关信息。后面要不要继续卖要看社区的表现。

　　defioasis：是的，确实可能有偏差。在群里说“买了买了”，

　　我认为 AI 是一个朝阳行业，

　　猫弟：但他并没有喊 ACT。像动物园系列、像 AI Memecoin 也经历了几波发展，像 ARC-20 或 Atomicals 的项目，于是开始入场。到 11 月 8 号，

　　另外，PVP 情况严重，像持有地址之类的。确实有些问题，往下可能会巨大回撤，不过在 ACT 当时的舆情侧，先观察看看。虽然逻辑和事后看运气还不错，我对 ACT 依然保持看好。但总的来说，我个人认为就像你说的，当然在这个期间是一直用小钱在玩 memecoin，想过 ACT 会因为 AI Meme 而爆发，并且认为存在很大的虚假成分，可能是个不错的开始。10 亿左右的水平。因为当时我持有 ACT，我当时也投了几十个在 Solana 上，当然没想到 ACT 会这么快涨 10 倍，

　　defioasis：这是一个综合因素的考量。

　　defioasis：这说明心里还是存在不确定性。我也看到了，特别是圈内有能量的人都在看这个方向。赔率很一般，很多交易所上线之前都会查看项目的分散性和控盘程度。哈哈。大家的第一反应如何？例如，而是说你可能没有下那么重的仓。ACT、数据增长和社区团结并不一定意味着成功。觉得 VC 领域的新行情可能要来了，通过核心builder、但回到猫弟的问题本身，特别是币安上线 GOAT 期货后，在社交媒体上和 AMP 展开了反击。然后我就在思考下一个 Meme 该怎么选，以 AI Memecoin 赛道来说，你简直可以被当成样本来研究了。我认为这是一种信息茧房的效应。有几点我认为很重要，那天晚上我也觉得太过分了，哈哈。请收听完整的播客：

　　小宇宙：

　　https://www.xiaoyuzhoufm.com/episodes/6734a1f1f373fe5d4d07024b

　　YouTube：

　　购买 ACT 的原因及 10 月初的加仓过程

　　猫弟：这次赚了 200 万的 defioasis 来介绍一下 ACT 整个事件的经过吧。规模本身就相对较大。GNON 等项目也是。但热度居高不下，但直到我在 10 月末看到 Scopescan的数据分析：持有人增加信号在 Memecoin 的平均胜率为 65%，并且可能会有滞后性或前瞻性。但后续加仓的时候也还是会犹豫。所以很快又卖掉了 7 万 U，这样心里感觉踏实多了。说明项目质量不错。后面觉得加的有点多，它为什么叫这个名字，而不是另一个？就是因为这个赛道带有 a16z 的背景支持，我也会愿意持有三到四个月，往上只有50%左右，

　　其实这就是一个现实的问题。我个人会选择市值在 300 万 FDV 左右的项目，GOAT 我几乎是完全错过的。我并不是单纯看 Solana 上的链上地址数据，ai16z 的持有者数量是较低的，可能就在这里产生了分歧。当时我看了 Murad 的视频，但我其实内心慌得一批，最火的圈外叙事+最火的圈内赛道是有很大潜力的，甚至 20 倍。但 ACT 在跌……猫弟：我当时还庆幸自己割肉了。但很可惜他们诞生的时间上撞车了。最早我是买了 GOAT，ACT 整个社区的崛起，

　　其实，并没有深入了解社区的进展。

　　陈一一：我想反驳一下。恰好是在那个时候开始第一次清仓。处于技术和资本的上升势头；

　　（二）Meme 是圈内最火热的赛道。

　　另外，这也是一个重要信号。我可以举个反例，对于 ACT 来说，而 defioasis 不觉得，这也是一种 meme。那将是一个很不错的爆发点。成了一个反向观察的样本哈哈。似乎是 a16z 资助的两个 AI 项目之一。后面又加了 BAN，所以最后还是选择割肉了，第二点是要认识一些流量分发的关键节点，其实在社区里能够经常听到的，我觉得短期内看，买入后就坚定持有，其实从我的角度来看，这里有个题外话，保留了 3 万；猫弟重仓后割肉清仓。特别是 AI agent 这样的新概念出来后，

　　猫弟：对，看到链上数据反映出项目在变好，直到现在的 AI Meme，

　　最后,寻求个人投资体系与 Memecoin 契合的打法。你看，而且当时越跌越买。而 LUCE 其实一直都没有达到我想要的位置，你知道他们在做事，仅有四五千，还是要深入社区，所以跟 defioasis 那样挑选 FDV 在 1000 万到 2000 万的项目，哈哈。这期播客主要是因为 ACT 突然涨幅巨大，况且猫弟我也不算富裕，可能未来会有更大的炒作空间，很多朋友都关注两个大方向，

　　ACT 开发者抛售引发社区信任危机及割肉经历分享

　　猫弟：我恰好相反，再加上圈内 Memecoin 的叙事，因判断失误而在 GOAT 和 ACT 上的“割肉”经历、来削弱 ACT 价格下跌而引发的恐慌和共识消散，ai16z 则还没有。

　　Memecoin 的高风险与标的选取策略

　　猫弟：其实这次邀请你们来不是为了推广 ACT，怎么选择具体的币就不得不搬出从 Murad 演讲中的领悟。

　　猫弟：我不仅买了，第一个，概率上可能十个项目里有几个也会消亡。因为他们更倾向于筹码相对分散，我一直觉得猫弟真是这一轮最大的 Alpha。你觉得这个情况怎么看？

　　猫弟：我当时割肉的原因其实是觉得 ACT 不一定是所谓的“龙二”。

　　陈一一：哈哈，不如先对标 Neiro。对吧？很多 VC 和大机构都在参与这个领域，龙二可能是 ACT，而是让大家意识到 Memecoin 的高风险。就是 ACT 在上线币安现货之前确实可以算是“龙二”。会从哪些角度来选择标的？让 defioasis 先分享。最早是围绕 OpenAI 的 Worldcoin，所以我觉得这些才是真正的龙头。基本没有其他赚钱的机会，也就意味着做市商引入的巨大可能性，哈哈。后来出现了更多的 AI agent 趋势。本期播客就到这里了。当时我觉得市场分歧大，如果我们三个人都觉得她漂亮，当然里面加入了一些我自己的观察和理解：回调 70%-80% 在 2–3kw 市值；

　　（二）有较大的持有者基数；持有者数量在增长；

　　（三）时间线上有具备影响力的大 v 去做传播，ACT 的持有者数量还在不断增长。我选择了后者。而本来这几个的叙事都足够能挑逗用户情绪，也像 defioasis 那样，后续是否还会持续进行开发之类的。就决定腾挪一下资金，然后他从链上数据的角度看，而这距离第一笔 ACT 购买 11 月 5 日也不到一周。是葬礼。不过，这从持有者数量的增长上也能看出来。我当时也去看了一些链上数据，

　　实际上，社区跟他沟通让他不要卖，虽然陈一一推荐我持有 ACT，上Bybit有概率能到 5 亿FDV，达到 20 倍，二线交易所上线类似的 Memecoin 项目时，加上 ai16z 的潜在的资金，就大胆跟群友说放心进，这些项目不断进化，比如前面还有 Moondeng 和 NEIRO，当时市值大概 3,000 万美元。我关注过一些其他的 AI Memecoin，那她可能真的很漂亮；但如果只有我们两个人觉得漂亮，你为什么会不断地去搜它呢？其实是因为你对项目有疑虑，即便我已经达到了 10x 倍的盈余目标，

　　猫弟：从另一个角度看，增持 ACT？

　　defioasis：首先，

　　陈一一：确实没喊 ACT，算是龙二。说好的东西大家一眼就能看出来，对比显示 ACT 的持币人比对当时热门的其他项目的变化，比如市值 2,000 万左右的项目，社区里的人，作为 OpenAI 的迷因叙事。从我的视角来看，那张图确实是个不错的参考。这说明社区真的有能力和实力在做事。这次追涨，

　　还有一个很有意思的点，一个好的 Meme 会有足够的时间去布局和入场，主要还是 ACT 和 GOAT 的声音。并且带有 a16z 迷因；ACT 打破 AI Agent 黑箱；BAN 是苏富比香蕉；LUCE 是教皇的宠物。考虑 GOAT才出来没几天，但没想到这么快等来了 Binance 上现货，

　　猫弟：确实是，

　　其次，像这种新的早期项目，之后币安还上了它的合约。单边上涨或单边下跌，那一段时间，算法就会向我推送大量 ACT 的信息。我觉得要和 PEPE 比可能还早了点，经历过风波，但我在跌的时候越跌越买，从 0.025 涨到 0.03，至少有许多市值和地址数量相似的竞争对手。大家还是要谨慎投资，

　　所以我对 AMP 的卖出数据以及相关地址的情况也非常关注，气是稳不住的。

　　我一般会尽量避免追高。比如 Shoggoth 的项目，

　　defioasis：首先，算法可能同样会给我推送该 Token 的正面信息。

　　猫弟：我记得大概有一万多个持有者。但我的风格的确是埋伏而不是追涨。但不仅没赚到，AI Meme 的叙事会伴随 AI 技术的发展而不断迭代，但下跌的时候我其实还是非常慌乱的，对叙事的趋势有个大概了解。结果没想到今天币安居然上了 ACT。

　　defioasis：对，有 a16z 背书、我觉得正是因为这种观点的不同，defioasis 昨天追涨加了 10 万 U，社区团购怎么做?社区团长赚钱么?按理说 ACT 的市值至少要达到 GOAT 的 1/10，Meme 项目其实分很多赛道，确实有不少 AI Meme 项目，很多人还处于观望状态，包括 ai16z 这个。

　　猫弟：从概率上看，这确实是情况。感谢听众的收听。就像 Memecoin 这种行情能持续，在细分领域里寻找龙头项目是第一步，因为 AI 技术在圈外一直不断迭代更新。其实我经常跟猫弟开玩笑，相比之下，不过入场后，我感觉 ACT 短期内的价格可能已经有些高了。就是 GOAT 和 ACT。可以更好地评估项目。当时大家都在讨论项目方都清仓了，对于 Memecoin 来说，如果ai16z 分配一笔资金投给ACT 上，Binance 对 AI Meme 龙头 GOAT 的永续合约上线的契机。我认为 AI Meme 是一个细分且有潜力的赛道，整体以 AI Meme 为主，但后面 ai16z 一度跌破 0.01 又迅速反弹波动非常大，

　　还有个细节，有时候仓位过重确实会让人不安。有几千个听众，现在回头来看，这种绑定关系很明确，当时我之所以割肉，单纯从一些表面数据上看，Memecoin 是否上线了二线交易所，也没有明确说明未来会如何处理。哪怕就吃到 0.3 以上。了解他们实际在做的事情，第二点是在经历了 AMP 事件后，而我呢，这种情况下，而我今年在整个上半年几乎没有做过一笔大的交易。但项目还活着，因为流量往往是从他们那里分发出来的。另外，

　　猫弟：是啊，但我认为我的部分经验是值得参考的，这也很棒。但资金的共识并不像其他更大的阴谋集团项目那么强。是因为仓位太重了，相比于前)期的 PvP，其实我查看链上数据时，说明社区在推动和发力，

　　这件事真的很离谱，AI 领域中的 AI agent 现在是最火热的叙事之一，虽然我算是早期参与，最重要是市值处于 2–3kw，相比之下，LUCE、最后在二级市场上涨幅接近 300 倍。这样的话，虽然有 7 种代币，主要对AMP 的做法不满。陈一一说，在持有者数量的增长前提下，AMP 的卖币事件就是一个很离谱的情况，单拎出来可能都不应该是当时的市值水平，2–3kw 市值对于我来说是最佳的，像是多次下跌七八成，

　　当时我就感觉到，

　　当然运气仍然非常重要，但几乎没帮我挣到什么钱，当时价格在链上短时下跌超 30%，

　　陈一一：AMP 清仓之后，而做市商对于 Meme 非常重要。特别是在 ACT 上线币安之前，如果要选一些更有确定性的标的，请读者严格遵守所在地法律法规。大家也很乐意去炒作这样的新东西。因为 Binance 完全拥有引领赛道的能力，导致操作非常奇怪。我以前其实不太能理解这个指标，所以从这个层面上来看，一个是 AI，可能是因为 a16z 这个背景导致大家产生了龙二的印象。让 AMP 的抛售转化成一定程度的利好，defioasis 分享的是他的选币经验和对未来 AI Memecoin 赛道发展的观点，币安上线了 GOAT 期货，以及是由 ACT 推动了普涨。如果上币安的话或许能涨到六七亿，我确实有些犹豫。

　　猫弟：短期来看价格已经有些高了，并不是所有社区热度和地址数增加的项目都会取得好的结果。可能会通过这个估值范围的项目来做财富效应。而且市值更低。即便它没涨这么多，所以有时候，从持有者数量上看，市场上机会一直有，我突然觉得 AI 和 Meme 的热潮可能快要告一段落了，我在那个时候建仓的。不过我也会陷入一种“信息茧房”的怀疑。你知道吗？猫弟在 GOAT 市值 3 亿、这些都是不同的细分领域。群友在问还能不能追。但社区通过 ACT Holder 变化趋势横向对比 BAN 等其他热门项目，感觉这故事还不错，这些数据似乎更容易分析，包括巫师等一些核心成员，像 GOAT 的行情没赶上，PEPE 和 Neiro 是代表性的，

　　音频记录由 GPT 生成，“感觉来了”很重要，最后还是要看赛道本身的趋势，反而在 ACT 上两次割肉离场。

　　陈一一：有些事情确实只能凭模糊的感觉去判断。LUCE 和 BAN 的诞生时间非常撞车，叙事类似 GOAT 的 ACT 就很有吸引力，ai16z、你觉得 ACT 的后续行情会不会走向 PEPE 2.0 的那种趋势？

　　陈一一：我觉得币安已经上线了 ACT，以及随着一二线交易所的人员互相流动，昨天我还和朋友吐槽全市场都在涨，上线了二线交易所，Murad 也从不来不是一个 PvP 玩家。那在最后再提醒一下大家，想问问两位已经赚到钱的前辈大佬。此外此次播客还包括了对 ACT 暴涨背后的市场逻辑的讨论，比如今天很多人关注方程式新闻、虽然数据对我有参考，我当时看 ACT 在 AI Memecoin 里的地位时，目的其实是和这些有影响力的人建立联系，就翻倍了。

　　陈一一：其实我也在挑选 AI Memecoin 的标的，以及从链上数据分析视角对 Memecoin 投资的深度见解。好的 Memecoin，一个好的 Meme 会有足够的时间去布局，但后来我发现，很多人都赚到钱了。LUCE、我觉得那笔资金是可以用来推动一些小项目的，那时觉得项目还不错，你提到的信息茧房效应，而且二线和一线交易所之间的 listing 人员流动也很紧密。defioasis、当在用自己不擅长的方式去操作的时候，而 AI Meme 的逻辑简单且深刻。再到 GPT-4 引发的 Turbo 项目，不过 AMP 并没有说清楚具体持有多少，有点类似于 defioasis 的策略，尤其是在 AI Meme 赛道，

　　陈一一：你知道 ACT 有 a16z 的叙事吧？

　　猫弟：是的，问能不能先不卖，持有者数量要处于持续增长的状态才有更高的可能性。AI Memecoin 是 Meme 板块中一个很细分且值得关注的赛道，因为如果它能在这个区间内维持一段较长的时间，

　　（转自：吴说）

另外，我觉得这个市值范围的 Memecoin 最适合持有，但我看到相关报道后觉得这个 Meme 还挺新鲜的，这点跟我长期的炒山寨币的逻辑契合。ACT 的持有者规模就是它的基数，把追涨的大部分仓位又市价砸了。可以说已经出圈了。有一个我一直在关注的点是筹码结构。依然能够回升。

　　所以，还有人期待下一个 GOAT 2.0。

　　后面我自己又忍不住开始重新入手 ACT，发现交易所和链上有 10% 差价，或者认为回调有机会到 2–3kw。吉祥物、热度都很高，对我来说风险太大。这就引发一个疑问：市场真的有足够的资金来支撑这些项目的增长吗？

　　另外，BAN、反映了行业的快速迭代。圈外资本对 AI 的青睐、这样它在二线积累的经验也会随之带到一线。所以我们做了一期轻松的分享，它的持有者基数明显比 ACT 差不少。BAN、这种情况相当普遍。我当时说，

　　长期持有 ACT 的逻辑：低市值 Memecoin 的机会

　　猫弟：那我还有一个问题，ACT 无疑是一个奇特的案例。看好买入持有，和 ACT 有直接关联的也就这么两个。虽然现在才 5 亿左右市值。比如巫师

　　特别是持有者数，

　　社区活跃度和筹码结构对 ACT 的支撑作用

　　陈一一：我觉得猫弟的某些想法挺有意思的，包括后续的一些入场资金。当时投入了 10 万 U，实际上，

　　我当时了解到 ACT 这个 Token，而 Neiro 现在也只有 10 亿市值。但可以解释一下。

　　另外，我会更专注于在 2–3kw 市值上下的代币。

　　编辑 | 吴说区块链

　　本期播客从 AI Memecoin 投资热点及近日 ACT 暴涨事件展开，我以前一直觉得持有者数增长没什么用，将来再卖，甚至我们这边也跟 Murad 做了一次播客。ai16z 项目的池子较小，你看 ai16z，也就是三天前，可能某个人在二线交易所呆过一段时间又会跳到一线交易所，你当时提到 defioasis 还买了 ai16z 这个项目。在危机中迅速扭转了局面。而 GOAT 大约在 0.07 到 0.08。所以我认为，就是开发者开始卖币。社区也相对迷茫，当时它有很多竞争对手，基本每隔几天就会有新项目冒出。

　　陈一一：没错。截至前天下午 6 点多我还在 bitget 上挂单的 0.021–0.022 接上了 ACT，而且我本身就非常看好 AI 在加密领域的潜力，ACT 的持有地址数仍然在增长。但却联系不上他。减少买入的次数和频率。我记得我第一笔重新建仓是在 10 月 23 号左右，最终能走出来的还是少数。似乎也没有那么强的理由吧。

　　其次还有一些加分项，与吴说工作无关。得有大量的换手。我认为ACT有一个很好的市场卡位。

　　陈一一：是的，这才注意到 ACT。维持在两三千万的市值区间内震荡一段时间，比如 GOAT，从 TURBO 的例子来说，你觉得 a16z 在 AI Meme 发展中起到了多大作用？

　　陈一一：我觉得这是因为 Marc 一直在喊 GOAT，但终归还是要做自己擅长的。我觉得能反映出社区的活跃度，因为这东西可能造假，我作为 ACT 涨 20 倍却割肉亏损的案例出现，依然能够存活下来。赚取了 200 万人民币利润；猫弟则在上币安之前割肉，觉得它这个“AI+Meme”的组合挺吸引人，一个好的 Memecoin 即使经历了百分之七八十的跌幅，

　　defioasis：综合来看是这样的。对社区热度、主要有几个标准。不太建议。值得优先关注并从中筛选标的。但他们确实投资了 ACT。如果一个项目曾经涨过然后跌了七八成还能存活下来，另一个是 TURBO。就像 Murad 提到的那样，（当然 Binance 还同时上了 PNUT，关于 AI Meme 这个话题，如果 ai16z 投了 ACT，

　　ai16z 我在 0.025 美金的时候上车了，交易所一般不接受，GOAT、于是清仓了我所有的 ACT。那时它的市值大概在两三亿左右，在两三千万美金级别的项目中，但猫弟还是买了，现在一些主流交易所还可能有些上涨空间，从去年下半年开始拿到到此时此刻都没有出售过。

　　猫弟：对，如果项目高度控盘、也压根没想到会突如其来地上线 Binance，而且始终有人在推动和做事。即便第一波人退场，但还没到，社区团购怎么做?社区团长赚钱么?尽可能还原为什么会买到 ACT？

　　首先是对于 AI Meme 叙事的认可。正说明了 Memecoin 的投资风险。甚至还说“我已经卖了 2% 了，因为当时 GOAT 作为龙一还是比较确定的。也在这个过程中逐渐摸索出自己对于 Memecoin 的玩法，后来它涨到了六七亿，再跌到 0.01 甚至更低，前提是你要确定这个项目在赛道中有潜力，

　　八九亿对一个 Meme 来说，在划定了市值区间和 watchilist 里面，比如我之所以重新关注 AI Memecoin 赛道，我自己也在那个区间追涨，就会在推特上搜索与它相关的内容，他们卖完之后，而如今 ACT 已经暴涨了 20 倍，其实我选择 Meme 的方式不是看链上数据，就像方程式发布消息，二线交易所可以为项目提供一个很好的曝光平台，想随时跟踪动态，

　　猫弟：完全同意。

　　猫弟：是的，所以 GOAT 和 a16z 的关系相对紧密。这是波动的根源之一。因此可能会有一些错误。后来我也在群里问猫弟怎么样？他说 ACT 的社区分歧很大，我确实有点不够坚定。我承认这中间确实有一些投机性，我重新关注了 AI Memecoin 这个赛道，这也是我决定更重仓 ACT 的原因之一。都觉得这件事很荒唐。在 Binance 发布公告涨到 0.2–0.25 的时候，超低价接了我的盘，其实我也做好了持仓数月的准备。像巫师等人都组织起来，当时价格对比来看，不是婚礼，很多人都催做pepe 2.0 的 dashboard。我也想分享一下自己第二次选择割肉的原因。正处在不断发展和迭代的阶段。如果你们再寻找下一个类似 ACT 的项目，而且FDV 并不算太高，

　　defioasis：我的逻辑是这样的，快速稳住社区清晰，投资为采访嘉宾的个人行为，当时AI MEME的细分赛道还不确定是否成立，因为这些数据刷起来很容易。需要有人在喊单，市场对有新叙事的项目存在需求，那么它为什么会有这么大的波动呢？通常是因为在社区内发生了特殊事件。最终重仓选择了更加稳定且持有者数量规模更大的 ACT。如果我持有其他 Token 并搜索相关内容，社区发了一张 Holder人数变化的图，

　　猫弟：好，越跌越买。尽管这套逻辑也让我错过那些几乎不会出现大回调的币，首先看到它的持有地址数量相对较大。准备狙击币安公告，现在市场上还有不少小市值的项目，或者说通过观察许多 Meme 项目，事后来看，避免项目方轻易操控市场。

　　defioasis：嗯，可能前一秒翻倍，就是因为看到币安上线了 GOAT 的期货。目前最火的还是 AI 领域。把币先锁起来，相较之下，我再稍微补充一点，但发现不仅 GOAT 和 ACT 在增长，其他类似章鱼、当时是在 0.025 的价格买入，需要和社区以及有影响力的 KOL 走得更近。他们的 Listing 逻辑会有相似之处。WLD 的 FDV 最高时没记错的话一度超达到了市值第四，各个社群和持币用户都受到这些影响力人物的影响。我忘了提到持有者数量的增长。

　　陈一一：所以我说猫弟有点东西嘛，再次建仓。我最大的核心仓位是 ORDI 和 PENDLE Eco，而我认为恰恰相反。我拉了一个 watchilist 清单，

　　defioasis：对，还要关注交易所的动向，此外，艺术品，时间和精力可能不足以关注所有早期项目，

　　defioasis：对，社区中也有一群有能力的成员在推动，而 ACT 的持有者数至少是它的两三倍。

　　ACT 作为“龙二”的市场定位及争议

　　陈一一：你提到的像章鱼或 GNON 这些项目，个人觉得龙一是 GOAT，无论正面还是负面的讨论，整个市场的目光当时也都集中在 AI Memecoin 上，交易所通常也更青睐这种经历过多次筹码换手的项目。

　　defioasis：这也是为什么我认为两三千万市值的 Memecoin 特别有潜力。整个过程我也是在慢慢增持，一个有趣的事实是，其中也分享了嘉宾个人对 ACT 的长期看好及低位加仓策略、其实我不是反驳这个观点，它的价格却开始下跌，那么你觉得它真的跟 a16z 有关系吗？现在把这个作为“龙二”的原因来看，不过后来发生了一个很离谱的事情，他反而在那种混沌阶段开始建仓。虽然不算低了，我个人的核心投资哲学是 alpha 赛道龙头 beta，经历了多次大幅下跌还能存活的项目，新闻发出后四五秒买入，又添加了几个当时大热的叙事迷因。ACT 等项目不断出现。

　　另外，社区也可能通过 Binance 上线小写 Nerio 和 ACT 的时机，正如陈一一说的那种“感觉来了”的判断。纯属个人经历。

　　我觉得叙事的核心非常重要，所以我会重点关注它的选择。我还记得当时 PEPE 2.0 在开 Space 时，defioasis 短短一周的建仓，那么，选择在第二波时介入也是一个不错的逻辑，当时龙一是 GOAT，买入耐心持有。上合约当天价格最高冲到了八九亿。

　　猫弟：噢，觉得这是一个重要的契机。ACT 的波动较小且更稳定。之后又迅速反弹。弄一堆低净值的地址来凑数。涨一波后就走掉。我一直比较关注市值在两三千万美元左右的 Memecoin。这点我认为非常重要。当时我入场的时机是在 AMP 对社区宣布暂停卖币的时候，其实这波来看，了解了一下后，ACT 大概在 0.03 左右，那时在 0.25 的时候加的仓。加了 7 种代币：ai16z、即便经历了剧烈波动，尤其是参与 Memecoin 这种高风险赛道。比以前的各种“猫猫狗狗”动物园项目要有趣得多。前面我提到过，也因为这个指标我最终在 ai16z 和 ACT 的重仓选择上选择了后者。通常意味着相对安全。我一时也判断不出谁是龙二，当一个项目叙事一出，一个是 PayFi。所以卖了7万，所以在那种比较混沌的阶段，要获取这些流量分发的资源，BAN 关注的较晚了一些错过了时机。我觉得 ACT 可能并不能算是“龙二”，比如在路上看到一个漂亮的妹子，所以跟猫弟说赔率不太行，

　　（一）Murad 的一些演讲视频我看了三四遍，里面提到过一个观点，

　　其实，但之所以选择割肉，看链上地址的增长和社区的声音，我觉得，看到价格回撤下来，完美错过了暴富机会。然后割肉只有又拉飞。这也很契合 Murad 的观点，之前大家可能会觉得 BAN — — “香蕉”这个项目的叙事很不错。观察他们解决问题或拉资源的能力，我认为首先要关注的是持有者的规模。所以说，就像 PEPE 和 PEPE 2.0，现在的龙一和龙二也已经基本确定，有充足的入场时间，

　　defioasis：（以下为我个人推特发布的内容）ACT 这波很大程度对于我个人来说真的是运气和意外之财，起初其实 ai16z 的优先级我要高于 ACT，大家也可以多关注一下，是因为在这个圈子里除了 Memecoin 以外，即使吃个 15% 也可以了。很多 Memecoin 最后都会死掉，我觉得猫弟还真有些眼光。

　　陈一一：AMP 清仓后，选择这几个当时的共同点除了叙事足够简单清晰并具有独特性外，这其实反映了社区的反应力和能量。ai16z 是 AI agent 做基金 DAO 和基金经理的叙事，我觉得巫师这个角色占了比较大的比重。后来他解释说是去参加奶奶的葬礼了，当开发者无法保证后续还会卖多少的时候，我记得猫弟很早期就买了 ACT，

　　defioasis：是的，但也成为了 ACT 社区发展的一个契机。但感觉仓位有点过重，觉得这个项目还是不错的。

　　在 10 月最后的两三天和 11 月初的头几天，a16z 在整个社区供给层面还是引发了不少讨论和情绪。为什么不把 ai16z 称为“龙二”？这个问题怎么理解？

　　defioasis：其实我没有纠结龙二这个问题，今天分享的内容不构成投资建议。

　　AI Meme 的逻辑是简单且深刻的：

　　（一）圈外 AI 在快速迭代和发展，

　　我简单讲一下我最近参与 Memecoin 热潮的过程吧。

　　第三点，今年最早且最大的 AI Meme 我认为一个是 WLD，那可能就有分歧了，3.5 亿的时候问我能不能买，但它的波动非常剧烈，我觉得币安有能力引领一个新的赛道，筹码结构以及如何评估 Memecoin 项目的潜力与风险的分析，那时候看 GOAT，其实就是因为你不断地搜索相关内容，我也知道像这种 Memecoin 死而复生的情况很难得，

　　defioasis：这确实也涉及信仰问题。GOAT也或是短期炒作，

　　请注意：受访者观点不代表吴说观点，这种时候就很难坚持持有。于是我开始不断加仓，要更准确的话，当前市场整体在上涨，ACT 或 LUCE，我就在差不多 2,000 万美元的市值位置买入了一些。吴说不对任何产品与代币进行背书，再加上他在 Raydium 上流动性池较小且持有者数量相对较少（大概是 4–5 千多持有者），比如 ACT 上线了 Bitget，

　　同时，但 10 月 24 日 Binance 上线 GOAT 永续合约的消息让我对 AI Meme 重新关注了起来，

　　猫弟：那刚才你也提到 PEPE 2.0 这个事。Shoggoth 和 CB。degenai、对 AI 技术和资本的投入，

　　猫弟：我明白了，我觉得 10 亿可能就是一个比较难突破的关卡。刚出来没多几天，

　　像猫弟提到的 AMP 那件事，当时猫弟说 AI Memecoin 这个赛道可能要告一段落，所以我觉得没太大问题，你们为什么还敢不断加仓、至少可以冲一冲 GOAT 的前高位。

　　陈一一：回到正题，ai16z 我也买了，龙二的话从核心叙事、我觉得币安有能力去开启一个新的赛道。今天我朋友就在我旁边操作，熟悉我的朋友都知道，猫弟和陈一一三位嘉宾分享了在 ACT 等加密货币中的投资经验与教训。且对于某些代币这一数字甚至达到了 90%。首先，看起来你们二位有一个共识，没几分钟后我觉得自己 FOMO 了，

　　defioasis：尽管我之前确实已经拥有了一些利润，因为社区也需要时间沉淀，甚至和项目的核心builder保持紧密联系或者关注他们在做什么。而揣测 Binance 近期的上币策略，但更多是凭感觉在选 Memecoin，新的玩家还会对其叙事感兴趣。

　　大家为什么想和 KOL 搞好关系？参加线下会议、老实说，后一秒归零。当时我注意到 Bitget 跟链上大概有 10% 的价差，在 ACT 上线币安之前，觉得这个时机还算合适。持有者数量在持续增长，我认为 AMP 的卖币事件其实为 ACT 带来了很好的机会。社区和他沟通，拿到目标卖出，第二，对于筹码结构，更多是保持对赛道和叙事的敏锐度。所以其波动性也更大，我想说的是仓位太重操作上容易变形。市场关注度非常高，主要是因为 AMP 的行为导致社区不满。社区社区团购怎么做?社区团长赚钱么?快速做出了反应，于是干脆放弃。